招商证券8月27日晚间发布的中报显示，今年上半年，公司实现合并营业收入143.42亿元，同比增加24.72%；归属于母公司股东的净利润57.45亿元，同比增加32.57%。《经济参考报》记者注意到，报告期内，招商证券多项业务排名行业前列，财富管理和机构业务、投资银行业务、投资管理、投资及交易等业务期内营收同比均实现不同程度增长，其中财富管理和机构业务、投资及交易两大业务期内营收同比分别增加25.51%、55.42%。公司期内加权平均净资产收益率为5.73%，同比增加0.28个百分点。
IPO业务收入增长投行业务手续费净收入9.47亿元
招商证券隶属于招商局集团，是国务院国资委体系内最大的证券公司，已连续14年蝉联证券公司分类评价最高评级A类AA级。2020年，招商证券总资产、净资产、营业收入、净利润分别位列102家证券公司中的第4位、第5位、第5位、第7位。
2021年上半年，据中国证券业协会披露的数据,招商证券期内代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名第3，代销金融产品净收入排名第8，融资融券利息收入排名第6，股票质押回购利息收入排名第4，投资银行业务净收入排名第8，资产管理业务净收入排名第7，合规受托资金规模排名第4。
根据中国证券投资基金业协会和Wind统计，招商证券私募基金和公募基金托管家数排名均保持券商行业第1,证券公司私募主动管理资产月均规模排名第4。根据Wind统计，公司股票主承销金额（不含发行股票购买资产类增发）排名第8，债券主承销金额排名第9。
中报显示，报告期内，招商证券投资银行业务手续费净收入9.47亿元，同比增长21.63%，主要因IPO业务收入增长。
资产管理业务手续费净收入5.14亿元，同比小幅下降2.27%，主要因定向理财产品收入随业务规模下降而下降。利息净收入10.69亿元，同比下降23.75%，其中利息收入55.35亿元，同比增长21.72%，主要是融资融券利息收入增长较多，唯部分被公司股票质押式回购业务规模下降使得股票质押式回购利息收入同比下降4.36%，及其他债权投资利息收入同比下降13.70%所抵销，利息支出44.67亿元，同比增长41.97%，主要因负债融资规模同比增长较多。
中报显示，公司实现投资收益（含公允价值变动收益）60.28亿元，同比增长69.12%，其中：权益投资方面，公司持续丰富投资策略，投资规模和收益不断扩大；公司科创板跟投和私募股权投资收益同比增长较多；固定收益投资方面，投资规模持续扩大，尤其是中性策略规模，投资收益稳步提升。其他业务收入17.40亿元，同比下降12.79%，主要是大宗商品业务规模同比有所下降。
香港市场IPO承销金额达32.12亿港元同比增158%
中报称，今年上半年，注册制改革持续推进，IPO监管审核制度不断完善，新三板转板上市规则明确，A股股权融资市场表现活跃。根据Wind统计（发行日口径），A股市场股权融资总金额（不含发行股票购买资产类增发，下同）为6479.20亿元，同比增长64.95%。IPO发行数量为251家，同比增长96.09%，募集资金金额为1925.16亿元，同比增长34.04%。再融资募集资金金额为4554.04亿元，同比增长82.76%。香港市场方面，受益于大型新经济企业上市及来港第二上市等因素，上半年香港市场共完成50单IPO项目，融资金额达2360.72亿港元，同比增长140.21%。
根据Wind统计（发行日口径），招商证券A股股票主承销金额和家数分别排名行业第8名和第7名，其中，IPO承销金额和家数分别排名行业第10名和第8名，再融资承销金额和家数分别排名行业第8名和第7名。在境外市场，公司共完成了10个股权融资项目，包括7个香港IPO上市项目以及3个美股IPO上市/SPAC（Specialpurposeacquisitioncompany）项目。公司香港市场IPO承销金额达32.12亿港元，同比增长158%，排名中资券商第7名，美股IPO承销金额6.33亿美元。
中报显示，2021年上半年，公司成功完成了多单具有市场影响力的项目，包括西部首家“A+H”城商行——重庆银行、农牧行业国家重点龙头企业——东瑞股份A股上市项目，中国领先的娱乐内容制作公司——稻草熊娱乐集团、领先物流服务商——京东物流香港上市项目，新经济公司——水滴公司、每日优鲜美股上市项目。
根据中国证监会和沪深交易所数据，截至报告期末，公司IPO在审及已通过审核待发行、待注册项目29个。此外，公司持续推动“羚跃计划”1，为投资银行业务打造多渠道合作“生态圈”，丰富投行项目储备。截至2021年6月末，入选“羚跃计划”企业库的企业数量已超过150家。
资管总收入达146亿元股权投资退出金额17亿元
2021年为资管新规过渡期的最后一年，资产管理行业加速向主动管理转型。截至2021年6月末，证券公司受托资产管理总规模达10.52万亿元，较2020年末增长0.95%，证券公司资产管理总收入达146亿元，同比增长2.14%。
中报称，报告期内，招商资管聚焦客户需求，全面提升主动管理能力，加速推进大集合转公募工作，以提升投研能力为核心，不断丰富固收产品投资策略，推动权益产品规模增长，同时不断扩大机构合作机会，经营业绩和主动管理规模均保持稳步增长。2021年上半年，公司实现资管业务净收入5.63亿元，同比增长7.03%，排名行业第7名，较2020年末提升3名。截至2021年6月末，公司合规受托资金规模为5181.28亿元，较2020年末下降4.39%。报告期内私募资产主动管理月均规模为2813.07亿元，同比增长16.85%，主动管理月均规模占比59.88%，同比提升20.94个百分点。根据证券业协会和中国基金业协会数据，公司合规受托资金规模和私募资产主动管理月均规模均排名行业第4名。
2021年上半年，国内经济运行稳中向好，资本市场改革全面深化，国家着力构建双循环发展新格局、创新驱动的发展模式；同时，国企混改、子公司分拆、中概股回归持续推进，股权投资行业面临新的发展机遇。国内私募股权市场募资、投资情况回暖，IT、医疗健康、半导体成为主要投资热点。根据清科数据，2021年上半年，国内股权投资市场新募基金总金额为4547.74亿元，同比增长6.9%，新募基金数量1941支，同比增长58.2%；投资总金额4700亿元，同比增长50.3%，投资案例数4230起，同比增长26.0%；退出2案例数1880笔，同比增长23.6%。
报告期内，招商致远资本依托招商局集团和招商证券特色资源平台，持续构建特色业务体系，打造专业化投资能力。募资方面，招商致远资本与上市公司“铜陵有色”合作设立先进结构材料产业基金10亿元；投资方面，持续聚焦信息与通信技术（ICT）、医药医疗、先进制造等重点行业，成功投资长鑫存储、飞步科技、纳龙科技等10家企业；管理方面，新增上市企业3家，已过会、已报会待上市企业3家；退出方面，项目退出金额17亿元。
