12月6日，杰华特微电子股份有限公司（下称“杰华特”，股票代码“688141”）正式启动招股，公司拟公开发行5808万股普通股，并即将登陆科创板。公司本次发行初步询价日期为12月9日，申购日期为12月14日。杰华特深耕模拟集成电路领域多年，凭借不断的工艺迭代与研发创新，公司部分主要产品已处于国内领先、国际先进水平，在多领域具备较强竞争力。

　　近三年年均复合增长率101.38%

　　公司是以虚拟IDM（垂直整合制造模式）为主要经营模式的模拟集成电路设计企业，专业从事模拟集成电路的研发与销售。目前公司产品以电源管理模拟芯片为主，在电源管理芯片领域拥有业界领先的全品类产品设计开发能力与产品覆盖广度，并逐步拓展信号链芯片产品，致力于为各行业客户提供高效率、高性能、高可靠性的一站式模拟集成电路产品解决方案。

　　招股书显示，2019年至2021年及2022年上半年（下称“报告期”），公司分别实现营业收入为2.57亿元、4.07亿元、10.42亿元和7.02亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为-7995.06万元、-2.70亿元、1.42亿元及9393.13万元。2019年至2021年年均复合增长率为101.38%。同时，公司结合行业上下游发展趋势以及公司实际经营情况，预计2022年实现营业收入约为14亿元至16亿元，同比增长34.46%至53.67%。

　　杰华特表示，公司坚持面向全应用领域开发模拟集成电路产品，并在各应用领域和业务线持续进行研发及产品布局，以避免受单一应用领域或业务线影响而导致收入增长不及预期。

　　目前，公司已成为国内主要通讯客户和安防客户的供应商，并进入了汽车电子、通讯电子、计算和存储、工业应用、消费电子等众多领域头部客户的供应链体系。报告期内，公司产品结构逐步完善，工业及通讯领域销售占比从20%左右提升至50%左右，已成为公司最主要的产品应用领域。

　　此外，公司基于自身从工艺到系统的研发技术体系优势，已进入海康威视、中兴、小米通讯、新华三、荣耀等各行业龙头企业的供应链体系。公司与中芯国际、华虹宏力、华润上华等国内主要晶圆厂，以及长电科技、通富微电、华天科技等国内主要封测厂开展了广泛业务合作与工艺技术交流，量产的多款产品均为国际先进、国内领先。

　　深入全系列产品布局

　　杰华特高度重视研发投入，报告期各期，公司研发费用投入分别为6120.10万元、9928.49万元、19857.56万元和14358.28万元，分别占公司营业收入的23.83%、24.42%、19.07%和20.46%。公司通过持续的研发投入，逐步提升自身设计研发水平，进而构建起了较为系统的研发体系，保障了公司稳定的产品设计与技术改造升级能力，能够持续推出新产品。

　　据了解，杰华特自成立以来，始终坚持发展独立自主的芯片研发技术，目前已形成了从工艺、设计再到系统的完整研发技术体系架构。公司具有较强的芯片设计能力，公司核心研发团队深耕模拟芯片领域多年，对集成电路布图设计具有深刻理解与丰富经验，产品设计能力可覆盖各主要类别的电源管理芯片产品，并逐步覆盖各类信号链产品。

　　区别于一般模拟芯片设计公司仅重点提供单一类别芯片产品，公司致力于发展多品类的系列芯片，目前已拥有1000款以上可供销售的芯片产品型号。

　　截至2022年6月末，公司已获得专利401项，其中发明专利146项，集成电路布局设计登记证书49项，构建起了较为完善的多品类模拟芯片产品自主研发体系。

　　杰华特表示，公司始终坚持多产品线的发展战略，通过打造品类广泛的产品线，进一步扩大市场规模和提升抵抗市场波动的能力。未来，公司将继续深入从低功率到高功率全系列产品布局，为各行业客户提供一站式采购服务选择。

　　招股书显示，随着通信、物联网、智能家居、汽车电子、工业控制等新兴应用领域的发展，模拟芯片下游市场有望持续发展。根据世界半导体贸易统计协会的数据，2012至2020年，全球模拟集成电路的销售额从401亿美元提升至557亿美元，年均复合增长为4.45%。

　　此次首发上市，杰华特拟募资15.71亿元，将用于高性能电源管理芯片研发及产业化项目、模拟芯片研发及产业化项目、汽车电子芯片研发及产业化项目、先进半导体工艺平台开发项目及补充流动资金，募集资金投资项目围绕公司主营业务进行。

　　公司表示，本次募集资金投资项目有助于改进公司现有产品性能，降低成本，并提升公司新一代芯片产品的研发效益，同时增强公司资金营运能力。公司将以此为契机，一方面通过引进研发人才、增添研发设备、扩大研发覆盖领域等手段进一步提升公司技术水平，增强公司未来的持续发展能力；另一方面进一步扩大公司产品覆盖范围，提高公司产品的市场占有率，扩大公司产品的品牌知名度。