长虹能源（836239.BJ）3月3日公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买杨清欣、赵学东、众杰合伙合计持有的公司控股子公司长虹三杰新能源有限公司（下称“长虹三杰”）33.17%的少数股东股权，交易作价17.34亿元。同时募集配套资金不超过12亿元，拟用于支付现金对价、长虹三杰技改扩能项目、长虹三杰及长虹能源补充流动资金。
《经济参考报》记者注意到，长虹能源于2018年4月通过控股收购长虹三杰51%股权的方式正式进入锂电行业，后于2021年5月，公司共以1.74亿元收购长虹三杰15.83%股权。此次以17.34亿元的交易作价再购长虹三杰33.17%的少数股东股权，交易完成后，长虹能源将持有长虹三杰100%的股权，公司将加速发展锂电业务。
评估增值率844.63%
长虹能源主要从事碱锰环保电池、锂电池的研发、生产及销售业务，其中以碱性锌锰电池和圆柱型高倍率锂离子电池产品为主。公司目前已经形成“碱电+锂电”的双产品体系。
公告显示，长虹能源拟以94.84元/股的发行价格，部分发行股份部分支付现金的方式购买杨清欣、赵学东、众杰合伙合计持有的公司控股子公司长虹三杰33.17%的少数股东股权，公司拟以发行股份及支付现金的方式向交易对方支付交易对价，其中支付股份对价15.38亿元，占比为88.70%；支付现金对价1.96亿元，占比11.30%。本次交易完成后，长虹三杰将成为长虹能源的全资子公司。
长虹三杰股权结构图（来源：长虹能源公告）
同时，长虹能源拟向长虹集团、长虹能源第一期员工持股计划等符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金不超过12亿元，募资拟用于支付现金对价、长虹三杰技改扩能项目、长虹三杰及长虹能源补充流动资金。
截至评估基准日2021年9月30日，以收益法评估，长虹三杰净资产（股东全部权益）账面价值为5.53亿元，评估价值52.26亿元，评估价值较账面价值评估增值46.73亿元，增值率为844.63%。
公告显示，基于上述评估结果，经上市公司与交易对方协商，按此确定的长虹三杰33.17%股权的交易价格为17.34亿元。
长虹能源与杨清欣、赵学东、众杰合伙签署了《业绩承诺补偿协议》，本次交易的业绩承诺期为2022年、2023年和2024年。杨清欣、赵学东、众杰合伙为本次交易业绩承诺方和补偿义务人，承诺标的公司2022年度、2023年度和2024年度的承诺净利润累计为1.62亿元。若长虹三杰2022年-2024年累计完成的实际净利润总额未能达到1.62亿元，则需对长虹能源进行业绩补偿。
此外，本次发行股份及支付现金购买资产的交易对象之一杨清欣任公司董事，交易完成后杨清欣预计将直接持有上市公司5%以上股权，上述交易预计在12个月内发生。故杨清欣为公司关联方。众杰合伙为杨清欣一致行动人，为公司关联方。同时，本次发行股份募集配套资金拟向公司控股股东长虹集团、长虹能源第一期员工持股计划发行股份，以上交易构成关联交易。
加码锂电业务
公告显示，长虹三杰是国内较早选定三元体系用于电动工具用锂离子电池的制造企业，在三元动力型圆柱锂离子电池领域具有深厚的研发和制造经验的积累。公司生产的高倍率锂电池产品，在充放电倍率、高倍率温升控制、循环寿命及一致性方面具有一定的行业领先优势。2021年10月，长虹三杰在四川绵阳的全资子公司长虹杰创开始试生产，锂电高质量产能进一步提高。
长虹能源以碱性锌锰电池起家，2018年4月通过控股收购长虹三杰51%股权的方式正式进入锂电行业，由单一锌锰电池产品体系发展成为“碱电+锂电”的双产品体系。
2021年5月，公司召开第二届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司受让长虹三杰新能源有限公司部分小股东股权的议案》，同意公司拟用自有资金向李国忠以现金购买其持有的长虹三杰14.90%股权，交易作价1.64亿元；拟用自有资金向童文祥以现金购买其持有的长虹三杰0.93%股权，交易作价1024.05万元。交易完成后，公司持有长虹三杰的股权由51%变更为66.83%。
此次股权交易完成后，长虹能源将加速发展锂电业务。
本次交易前后上市公司合并财务报表范围未发生变化，但长虹三杰经营业绩计入归属于上市公司股东的净利润的比例将提升。本次交易完成后，上市公司2021年1-9月归属于上市公司股东的净利润由2.03亿元增加至2.70亿元，增长率为33.20%，基本每股收益由2.59元/股增加至2.86元/股，增长率为10.42%。
长虹能源表示，随着高倍率锂电市场进入战略机遇期，公司锂电业务也迎来快速发展期。长虹三杰拥有较强的盈利能力、资产质量较高，本次交易有利于增厚公司每股收益，符合上市公司全体股东的利益。
据长虹能源2月24日披露的业绩快报显示，2021年公司实现营业收入30.69亿元，较上年增长57.24%，归属于上市公司股东的净利润为2.56亿元，较上年增长58.19%。公司表示，高倍率锂电市场需求旺盛，公司锂电新产能释放，实现锂电业务的快速增长；碱电业务稳步增长。锂电+碱电双轮驱动，营业收入、利润均较去年同期实现较大增长。
