继4月17日水滴公司向美国证券交易委员会提交IPO申请后，日前水滴公司向美国证券交易委员会(SEC)更新了F-1招股书文件，确定发行价格区间为每份ADS(美国存托证券)10到12美元，计划发行30,000,000股ADS(行使超额配股权前),预计初始募资额约为4亿美元，公司估值超过50亿美元。水滴公司也有望成为国内第一家登陆纽交所的保险科技公司。高盛、摩根斯坦利、美银证券、招商证券、中信等知名投行均参与本次发行。

　　更新的招股书还披露了公开发行之外参与认购的投资者，其中美团创始人王慧文的家族信托基金Kevin Sunny投资3000万美元、博裕资本投资1亿美元、厚朴资本投资8000万美元。

　　此次招股书披露的数据显示，水滴公司2020年FYP(首年保费) 为144亿，其中水滴互助业务仅贡献3.6%，水滴筹业务贡献的首年保费也在逐年下降。

　　此前，水滴互助宣布业务升级，原互助计划于3月31日18点正式终止。而在水滴互助业务升级前，水滴公司旗下业务包括水滴筹、水滴互助、水滴保、水滴好药付等，水滴筹、水滴互助为水滴保提供保险场景，贡献了部分保费收入。

　　招股书显示，水滴保2018年到2020年，首年保费分别是9.72亿元、66.68亿元、144.26亿元，年均复合增长率为285.25%。长险业务方面，水滴公司2018年首年保费300万，2019年，长险业务首年保费猛增到5.5亿元，2020年长险首年保费达到25.1亿元，占比升至17.4%。水滴保的单个用户首年保费从2018年的590.1元提高到2020年的1143.2元，单张保单的首年保费从2018年的442.6元提高到2020年的819.1元。截至2020年底，水滴保的累计付费保险用户数量已经增至1920万，累计保单数量达到3070万张。

　　从支出构成来看，销售和营销费用为水滴公司最大支出项。2018-2020年该项费用分为是分别为1.85亿元、10.56亿元、21.31亿元，2020年营销费用的营收占比为70.4%。

　　2018、2019、2020年水滴公司净亏损为2.09亿元、3.22亿元和6.64亿元。2018、2019和2020年调整后EBITDA亏损(Non-GAAP)分别为1.4亿元、1.59亿元及2.47亿元，三年EBITDA亏损率分别为58.93%、10.52%、8.17%，逐年收窄。

　　水滴公司在研发投入上持续在增长。从2018年的6,920万元增长到2019年的2.15亿元到2020年的2.44亿元，占净收入的8.1%。目前水滴保已经完成了承保核保、续费续保、退费退保以及保全服务的智能线上化，水滴也向保险价值链的合作公司提供保险科技解决方案，2020年技术服务收入1.94亿元，收入占比6.4%。

　　艾瑞预计，2024年中国互联网健康险和寿险的年保费收入有望达到5920亿元，较2019年的1860亿元，年均复合增长率为26.1%。但水滴的野心不仅于此，招股书显示，IPO募集所得资金净额将主要用于健康服务和健康保险业务;投入技术研发;以及用于一般公司用途，包括营运资金需求以及在健康服务和保险领域的潜在战略投资和收购，以构建一个“保险+健康服务”的生态圈。