协会将采取现场检查、非现场检查等方式对承销机构进行定期或不定期检查

    为规范承销机构承销公司债券行为，中国证券业协会（简称“中证协”）昨日发布了《公司债券承销业务规范》和《公司债券承销业务尽职调查指引》，承销机构承销境内公司债券时，项目承接、发行申请、推介、定价、配售和信息披露等业务活动需按照规定实施。

    中证协要求，承销机构应当建立健全承销业务制度和决策机制，制定风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任。

    在承销方面，中证协指出，承销机构不得采用承诺价格或利率、承诺获得批文及获得批文时间等不正当手段招揽项目。确定承销费用时，承销机构应当综合考虑发行人资质、承销风险等多种因素，合理报价，不得扰乱正常的市场秩序。主承销商应与发行人签订承销协议，在承销协议中界定双方的权利义务关系，约定明确的承销基数。采用包销方式的，应当明确包销责任。

    同时，公司债券发行由两家以上承销机构联合主承销的，所有担任主承销商的承销机构应当共同承担主承销责任，履行相关义务。承销团由三家以上承销机构组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议的约定进行承销活动，不得进行虚假承销。承销机构应当依据相关规定开展尽职调查工作，并对自身出具文件的真实性、准确性、完整性负责，并承担相应的法律责任。

    在推介方面，承销机构可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介，采用公开方式进行路演推介的，应当事先披露举行时间、地点和参加方式，在通过互联网方式进行公开路演推介时，不得屏蔽投资者提出的与本次发行相关的问题。不得夸大宣传，或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者，不得披露除募集说明书等信息以外的发行人其他信息，不得自行或与发行人及与本次发行有关的当事人共同以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等，也不得接受投资者的礼品、礼金、礼券等。不得通过其他利益安排诱导投资者，不得向投资者做出任何不当承诺。

    关于定价，中证协要求，承销机构应当建立集体决策制度，参与决策的人数不得少于三名，同时，建立健全公司债券投资者适当性管理制度。承销机构和发行人不得操纵发行定价、暗箱操作；不得以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益；不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助；不得有其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。

    中证协明确，公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定；非公开发行公司债券的定价发行方式，由承销机构和发行人协商确定。

    此外，中证协还强调，中证协可以采取现场检查、非现场检查等方式对承销机构进行定期或不定期检查，检查内容包括承销业务制度、决策机制、风险管理制度和内部控制制度的建立情况；项目承接、发行申请、推介、定价、配售等合规情况，承销机构应当对协会的检查予以配合，不得以任何理由拒绝、拖延提供有关资料，或者提供不真实、不准确、不完整的资料。