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经济参考网读书频道
第五部分 说会计,也谈国是
从“财务造假”到“金融危机”,从“概念股丑闻”到“投机中国”,从“房地产调控”到“息息相关各种税”,哪一处能避开会计?说会计,不得不谈国是;谈国是,不得不说会计! 小谈小议金融危机 背景知识:唐双宁详解金融危机步骤——从老太婆到处女 在2011年10月24日上午举行的“2011新浪金麒麟论坛——中国经济的全球机会”的论坛上,中国光大(集团)总公司董事长唐双宁先生,详细解析了次贷到金融危机发生的大概七个步骤。用通俗的话说,就是如何将老太婆变成处女的过程。 唐双宁说,从次债到次贷,从次贷到金融危机大概有七个步骤:第一是美联储放松银根,刺激房地产;第二是美国商业银行贷款给无力购房者,叫次贷;第三,银行把次贷打包,以债券形成美国资产债券化把次贷卖给投行;第四,给次贷评级;第五,评级公司给美国次贷以保险;第六,投行把次债卖给世界的投资者;第七,玩不下去了,资金链断裂,投行和商业银行就纷纷倒闭,产生金融危机。 对这七个步骤,唐双宁做了一个形象的比喻。第一步银行把一个80多岁的老太婆打扮成40多岁风韵犹存的中年妇女,不良贷款打包变成债券,资产证券化。第二步投行又把40多岁风韵犹存的中年妇女打扮成一个20多岁的大姑娘。第三步评级公司又给20多岁的大姑娘出具一个假户口,假出生证明说她就是20多岁。第四步保险公司又给这个大姑娘出具保险说她就是处女,而且保退保换。最后一结婚,露馅了,导致全世界家庭破产,全世界家庭危机。 公允价值将导致会计与科学越走越远 国际上搞了一个公允价值准则,但为了持续趋同的需要,中国最近也发布了一个《公允价值计量(征求意见稿)》。国际上公允价值准则的出台是为欧美国家金融工具创新服务的,实际上,所谓的金融工具创新就是将不值钱的东西包装成值钱的东西,比如包装“次级债”,忽悠全世界人民。其实要不要采用公允价值进行计量,核心问题是未实现的利得和损失是在表内确认还是通过表外披露。笔者的意见是进入表内确认是不恰当的,它让报表反映了主观预测的东西,让历史信息与主观预测等信息混淆在一起,会计数据就“合理”地成为估计数据,长此以往,将导致会计与科学越走越远! 为什么会计原则中没有“配比原则”了 “配比原则”是基于历史成本原则,如引入了公允价值,它就没法配比了,这就是现行会计准则将“配比原则”丢一边的原因。不是收入以后不再按照“配比原则”来找到成本费用的分配对象,只是“配比原则”在“公允价值”纳入会计计量后,“公允价值变动损益”它找不到配比对象了。因此,为了避免准则体系中存在相互矛盾的现象,只好取消“配比原则”。 没有收入的米,照样做出利润的饭 “巧妇难为无米之炊”这句流传了千万年的经典哲理由于“公允价值”的引入,在会计界遭到了空前挑战。没有收入的米,照样做出利润的饭。公允价值本来想解决资产计价问题,结果在现实中却用来解决企业的盈利问题,南辕北辙啊! 实际上,公允价值波动值在资产处置之前,无论怎么折腾都是浮云,但这朵浮云现在却被人为地记作了利润,而且这些浮云被“端”得有模有样,好像真的是利润,试问一下由它结转过去的未分配利润能够用来分红吗?投资者愿意分得“一朵小浮云”吗?答案肯定是否定的。 从会计上找金融危机的成因 如果从会计核算上找金融危机的成因,那就是“公允价值变动损益”彻底颠覆了“历史成本原则”的底线。对于欧美国家执行的公允价值准则,它们真不是什么“真经”,我们要采取“扬弃”的态度。没有实现的资产价值变动可以作备查登记,以供决策使用,并不影响信息的相关性。但如果放出这个“公允价值”怪物,犹如打开了潘多拉魔盒,会计信息就丢掉了“可靠性”的根基。 美国需要公允价值,因为它要创造大量的金融工具对美国会计界提出的“公允价值”概念,我今天忍不住了,很想要说一句脏话。实际上,美国需要公允价值,因为它要创造大量的金融工具,公允价值就是从会计上进行配合的。公允价值实质上就是要强行突破历史成本原则,去修改财务报表的数据,但它再强悍,也只能修改资产负债表和利润表的数据,修改不了现金流量表的数据。因为公允价值变动本身只是一个价值波动,如果要影响利润表,也是持有利润,是没有现金流对应的。 会计学上的收益本来就是已实现的收入与其相关历史成本之间的差额,公允价值的提出,等于将未实现的资产价值变动等经济学收益纳入会计收益。公允价值这个怪胎对世界性金融危机作出了直接贡献。
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