在近日举行的2023清华五道口全球金融论坛上，与会嘉宾认为，近年来，我国养老金融产品发展取得明显成效。在数字经济时代，技术的发展将为养老金融发展赋予更丰富的内涵，养老金融将在技术赋能之下走上发展“快车道”。

　　产品建设成效明显

　　我国高度重视养老事业高质量发展。针对我国人口老龄化趋势，国家持续推出多项政策措施促进养老事业和老龄产业发展，从养老保障制度建设入手，提出了“老有所养”的解决方案。

　　2022年11月，人社部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合发布《个人养老金实施办法》，在全国36个城市或地区先行试点个人养老金制度，推进我国多层次、多支柱养老保险体系建设。个人养老金制度的出台从顶层设计层面明确了发展养老金融的重要性及发展空间，养老金融产品发展取得明显成效。

　　原中国保监会党委副书记、副主席周延礼表示，据人社部数据显示，截至今年3月末，个人养老金制度试点4个月以来参加人数已达到3324万人，国家社会保险公共服务平台个人养老产品目录已更新至652只。在数字经济时代，技术的发展将为养老金融发展赋予更丰富的内涵，养老金融将在技术赋能之下走上发展“快车道”。

　　多措并举促全面发展

　　周延礼认为，未来我国养老金融市场应该形成一个多元主体参与、多类金融产品供给、满足多样化养老需求的全面发展格局。未来关于养老的政策可以持续加大力度、进一步增强针对性和有效性、充分整合好市场各方资源，共同推进我国养老第三支柱的高质量发展。

　　一是要更加重视第三支柱在促进经济社会高质量发展中的作用。发展第三支柱，能够增强多层次、多支柱养老保险体系可持续性和灵活性，有效衔接我国基本养老保险，也有利于解决企业年金制度难以覆盖中小企业员工和灵活就业人员的问题。在顶层设计中，充分发挥商业保险的功能。

　　二是提供适应性的金融产品。一是提高产品收益率。着眼长周期、发挥专业性，发行产品期限为长期或终身的产品，通过长期限负债匹配优质战略资产，通过时间价值实现养老资金稳健增值。二是提高养老产品适配性。针对不同客户具备不同的风险收益特征，提供多种投资策略及产品组合，供客户选择。三是设立默认资产配置制度规则。在保证持有人自主选择权的前提下，可以设立默认的资产配置规则，引导持有人科学配置养老资产，实现风险控制与收益的相对平衡。

　　三是发展养老金融应积极应用数字化技术，建立行业统一信息平台。积极应用数字化技术助力我国养老金体系建设，倡导整合银行、保险、基金等金融行业的管理平台，建立统一的国家养老金融信息平台以集成数据及服务，强化好各信息系统运行，积极开展与人社、税务、参与人群的系统对接，进一步优化系统运行。

　　四是推进多方协同合作，共建金融服务养老保障生态圈。首先是共同营造各具特色、良性互动的市场竞争环境。其次是共同夯实养老保障事业发展的基础。齐心协力做好养老金融宣传教育，引导消费者理解并逐渐认同养老金专业管理、长期积累的消费观念，接受养老金长期终身领取安排。

　　长城人寿保险股份有限公司总经理王玉改也指出，保险在养老领域发展过程中，有独特的竞争优势，主要体现在三个方面：保险产品可以跨越长生命周期；保险通过独特的投保人、被保险人和受益人的设计，可使资产定向传承和转移；在风险转移方面，保险可以通过大数法则，以及精算原则，实现长寿风险的转移。

　　“这三点使得保险跟其他金融资产相比，在满足客户养老需求方面具备特别独特的优势。”王玉改说，现在保险行业都在积极布局生态圈，这些生态圈可以满足客户享受养老服务场景下所必需的服务方面的支持。

　　建议进一步增强吸引力

　　当前，养老金融行业正处于落实和服务国家养老战略的重要机遇期。

　　中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云指出，在新形势、新政策、新挑战下，养老金融业务发展如何与国家战略方向、市场需求及民众期待保持一致，最终实现经济价值与社会价值的和谐统一，是政府部门、监管机构、市场主体、研究领域需要共同思考和回答的重大课题。

　　他表示，自2022年末试点以来，个人养老金制度取得了积极进展，积累了有益经验，但同时也出现了一些痛点、难点问题。主要包括三个方面：一是试点效果呈现“两低三不”漏斗状。即建立账户人数占基本养老保险参保人数比例低、已缴费人数占建立账户人数比例低；产品供应不均衡、选购渠道不畅、民众参保愿意不强。二是运行机制不平衡，共赢发展受阻。三是个人养老金制度试点优势特征不明显。

　　曹德云表示，从长远看，我国个人养老金具有广阔前景，绝大部分人群符合制度覆盖条件，但实际参加人数不及预期，各相关方需要综合考虑个人养老金定位，不断从制度运行机制、参加人参与便捷性、市场机构参与可持续性、产品与服务差异性等方面增加吸引力，维护个人养老金制度的可持续发展。