招商银行股份有限公司日前发布关于独立法人直销银行获准筹建的公告，公告称，已经获准在上海市与网银在线（北京）商务服务有限公司共同筹建招商拓扑银行股份有限公司。企查查信息显示，网银在线（北京）商务服务有限公司100%由京东数字科技控股股份有限公司控股。这将是继百信银行之后，国内第二家成立的独立法人直销银行。

　　公告指出，招行与网银在线（北京）商务服务有限公司分别认购招商拓扑银行股份有限公司1400000000股、600000000股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。筹建工作完成后，将按照有关规定和程序向中国银保监会提出开业申请。

　　记者从招商银行方面获悉，设立拓扑银行是招商银行把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措。可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离将创新风险限制在可控范围。拓扑银行拟运用数字科技创新服务模式，为个人及小微企业提供更高效的普惠金融服务，扩大市场主体受益面，为数字银行的发展注入全新的活力，打造出银行业改革创新的“新物种”。同时不断促进金融与实体产业结合，提升金融服务实体经济质效；充分应用银行长期积累的风控能力，实行审慎稳健的资债管理，有效防控金融风险，促进行业健康有序发展。

　　谈及与京东数科的合作，招行表示，京东数科旗下网银商务作为拓扑银行设立参与方，将主要发挥数字科技优势，未来在拓扑银行的信息系统敏捷能力、产品运营、用户识别与精准营销等方面提供服务。

　　招商拓扑银行的获筹，也再次引发市场对于独立法人直销银行的关注。直销银行法人化在国内已有先例。国内首家独立法人直销银行成立于2017年11月，是由中信银行和百度公司发起设立的百信银行。其中，中信银行持股70%，福建百度博瑞网络科技有限公司持股30%。近日，百信银行增资扩股方案获得银保监会的批准，同意增发16.34亿股股份。本次增资除了中信银行和百度公司两家老股东继续跟投外，同时引入了加拿大养老基金投资公司作为战略投资者，认购4.66亿股股份。

　　招联金融首席研究员董希淼表示，在金融科技浪潮中，直销银行应有更大的作为，但是原有模式已经难以适应直销银行发展。从组织架构看，我国直销银行尚未建立起独立灵活的业务管理体系，多数直销银行部门作为二级部门，依附于电子银行业务部门。部分银行通过单设直销银行部门或者组建直销银行事业部等方式，努力缓解直销银行独立性不足、竞争力不强等不足，但要真正解决上述问题，还要实现直销银行转型升级。

　　他说，从国际上看，优秀的直销银行都是自主经营的独立法人实体。对直销银行本身而言，通过设立子公司，有助于深化内部体制机制改革，尤其是完善高管和员工激励约束机制，如实施员工持股计划，建立市场化薪酬体系，形成资本所有者和劳动者利益共同体，激发银行作为真正市场主体的生机和活力。设立子公司后，还可以引入多元化社会资本，实施混合所有制改革，改善银行股权结构，使国有资本和非国有资本能够在经营过程中实现优势互补，推动公司治理机制和架构优化。