A股正在顺利通过超级周期，国内宏观经济数据、MSCI、美联储加息，及英国脱欧等众多事件的6月下旬，一轮轮宏观事件刺激A股的交易神经。跟随外盘影响市场短期再度出现了回踩2800一线的走势，MSCI并未通过并未引发市场再度向下攻击反而刺激市场的反弹动能。相对较弱的国内经济数据及美国并未加息，给予市场一定的针对央行进一步货币宽松预期。而现阶段最大外盘影响几乎就是23号的英国公投，但在此之前因为“亲欧议员遇刺”事件，英国脱欧一事大有转机。全球金融市场为此准备做空或在英国事件平稳度过后，反而发力向上做多。

　　短期国际黄金价格受制于英国事件或出现较大波动，另一主要期货产品原油在供给端持续增加，而需求端不振及美元或继续强势则会持续中期回落再度确认40美元一线。相关国内A股联动黄金概念股应注意短期反身向下风险。从利好因素看在六月第四周市场主要交易热情或集中于金融，及通信产业等。

　　首先金融业，特别是银行券商类兑现机会主要有两点，第一英国并未脱欧稳定国际货币形态，若不脱欧将会有效刺激资金跟随国际市场做多大盘指数。但若脱欧或引发因近期市场流入资金较大而出现的快速拉升短期兑现格局。第二国内是否再度进行货币加大宽松力度，针对降准等预期刺激经济发展或开始升温。特别是美国加息周期在7~9月份依旧较为强烈，提前于美国加息再度降准刺激经济。

　　金融类品种将会有效带动市场方向，作为中流砥柱类品种短期正在变为多空博弈的重要一点。注意由于市场的资金本次介入较深，即使短期出现了较大利空也会有反身向上推动放量出货的预期。由于股指期货的相对缺失，主力资金是难以在股市之外的通道兑现风险。所以需要配合宏观面来最终判断后期金融带动市场向上突破是兑现假突破还是增量资金有效突破。

　　第二通信产业，国务院发改委等公布的北斗系统白皮书，从国家最高层面开始打造中国对内新通信标准同时借亚投行一周年之际，推动除高铁外第二张中国制造及标准名片“北斗导航”。2016年A股最大的资金关注热点就是新能源汽车未来200万辆的市场需求容积，相比较通信卫星层面明显通信业要更为广阔。同时相关产业链实际已经开始有所轮动，如终端的OLDE延伸3D玻璃，中间传送过程的量子通信结合北斗系统，及同属新能源汽车的无人驾驶卫星导航等。配合北斗的国家战略打造军民融合，提出“中国的北斗 世界的北斗”等展望。将会有效刺激资金再度转移至该领域，形成市场新的带动点。

　　其中以市场交易特点，形成资金较为集中放量攻击短期缩量回撤后继续放量攻击的特点，需要注意北斗体系中几大热点领域的有效轮动。北斗直属个股，无人驾驶软件，核心国产芯片替代，量子通信及OLDE等。

　　第三消费端，由于进入主要汛期国内消费端需求类品种依旧受到机构资金抱团青睐。自2016年春节前至今可以看到以白色家电等板块品种形成了良好的45度角缓慢拉升，并几乎走出翻倍格局。体现出市场资金仍有持续抱团取暖参与白马类消费成长品种动力。同期可关注中成药及保健品同属消费增长类品种机会，而白酒等已经走势过高再介入风险较大。相比较季节周期及天气因素针对农业中育种，化肥及农药类，预计将会有良好的下游需求，其中育种的江南汛期后补种需求较大。而化肥农药等品种进入近年来习惯性夏季停工检修涨价周期，其中明显的钛白粉已经年内7次涨价。涨价在化工类品种中正在进行有效季节轮动，可作为稳定选择。

　　本轮市场自5月31日启动的小阶段行业，其延续度我们还是先看到6月底3000点位置，结合我们前期的技术性判断后，消息层面也出现了事件配合就是万科A将于7月初复牌。作为深圳板块最大的蓝筹品种之一，停牌在历史最高位复牌后的补跌是否带动市场回落将会是主要看点。市场或先于万科复牌而出现波动，但只要资金热点概念没有扩散，同时在概念龙头回落中并未出现放量连续下跌，则市场本轮的中期吃饭行情仍会有所延续。所以在没有出现转折性事件前，市场的每一次回落都是再度调仓布局的好时间。(作者：申睿 新时代证券)

　　股市有风险，投资须谨慎。文中观点不构成操作建议，不代表新华道琼斯微信号观点。

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