广发证券日前发布调研报告称，恒瑞医药（600276）制剂出口七氟烷二季度形成销售，下半年多个千万美元级品种有望获批，预计2016年至2018年EPS为1.15元、1.44元、1.79　元，目前股价对应PE37倍、30倍、24倍，维持“买入”评级。

　　19K和瑞格列汀撤回后，上市进度值得关注。此前，由于药监局新药审评标准陡然提高，公司今年相继撤回了19K和瑞格列汀两个创新药的上市申请。19K主要是对现有临床数据进行重新分析，因此19K重新启动上市申报进度会比较快。瑞格列汀由于一期临床试验数据缺失，需要补做部分一期临床试验，年内完成全部资料补充和重新启动申报的概率也比较大。

　　创新药产品群形成，预计2020年前有七至八个创新药上市，完成公司从仿制药向创新药的战略转型。

　　公司有一批创新药正在国内外进行临床开发，PD-1　国内外临床研究顺利推进，免疫组合疗法将有更大商业前景。公司将全力推进PD-1在国内外的临床开发。公司在抗癌药拥有非常丰富的创新药产品储备，未来PD-1与IDO抑制剂、PARP抑制剂、阿帕替尼联用将使恒瑞享有更大的商业前景。