近日，南开大学金融学院联合小雨伞保险经纪、手回保险代理发布的《2025健康与养老保险保障指数测算研究报告》（以下简称“报告”）显示，2025年健康保险保障指数为0.6428，较2024年提升0.0187，居民健康保障水平持续向好，保障结构不断优化。

报告显示，2025年健康保障结构得分由0.7244升至0.7944，居民多层次配置意识明显增强，基本医保与商业健康保险、重疾险与医疗险之间的协同持续改善。从等级分布看，健康保障达到基本水平的群体占比达59.07%，较2024年提升8.18个百分点，保障扩面与基础巩固成效显著，健康保障正加快从“广覆盖”向“高质量”升级。

年轻群体正成为健康保障配置的新生力军。分年龄段看，26至30岁群体健康保障得分最高，为0.6676，较2024年提升0.0463，增幅领跑各年龄段；最高得分年龄段由36至40岁前移至26至30岁，显示年轻群体的保障意识持续增强，商业健康保险配置明显提速，全生命周期健康保障理念日益普及。

从整体看，健康与养老保障水平都在往上走，多数群体好于上年，年轻群体、健康自评较差群体改善尤为明显，扩面与风险意识提升正向更广泛人群传导。重疾险与商业医疗险持有率双双过半，多层次保障格局进一步成型。健康险主线已经换轨，从“扩大覆盖”转向“精准匹配”，行业增量主战场正从“拉新”转向“加保”。消费者也比想象中成熟。报告显示，无论重疾险还是商业医疗险，“赔付条件”均居决策因素首位，排在保费、品牌乃至保额之前。同时，需求侧呈现典型的“高意愿、紧预算”：期望的保障责任不断扩展，从重疾多次给付、疾病关爱金到特药门诊；但年度保费支付意愿高度集中于中低区间，近八成受访者落在同一预算带内。责任期待与支付能力的缺口，正是保险机构产品结构创新的发力点。

报告建议，保险机构应强化基于家庭生命周期的需求评估，引导居民合理确定保费与保额；针对匹配度下降，开发责任更透明、缴费更灵活、保障可动态调整的产品；同时深化“保险+健康管理”“保险+养老服务”融合，使保险由资金赔付工具向风险管理与服务支持平台延伸。据介绍，在这一方向上，手回集团已构建统一的AI基础设施平台“磐石1.0”，三大AI助手贯穿交易与服务全链路，并通过手回健康提供远程家庭医生、私人医生在线坐诊服务，构建“保险+健康”生态闭环。