近日，由中国政法大学雄安研究院、赛尼尔法务智库联合主办的第十九届中国企业法律合规风险管理高峰论坛暨2026中国上市公司法律合规风险指数发布会在北京举行。与会业内人士与专家学者围绕如何通过合规管理推动企业行稳致远和资本市场健康发展进行深入研讨。

中国政法大学原副校长、雄安研究院院长李双辰表示，当前，资本市场监管趋严、国企改革全面推开、企业出海风险增多，叠加人工智能等新技术快速普及，企业合规正面临前所未有的复杂局面。上市公司合规工作已从被动补漏转向常态化、多元化、复杂化的主动治理，合规质量关系到企业能否行稳致远和资本市场健康发展。

中国改革与发展研究会常务副秘书长李华表示，当前政策法规密集出台，法治央企建设全面提速，上市公司治理监管力度空前，涉外法治体系加快构建，人工智能治理框架逐步成型。企业合规管理正从被动合规向主动治理转型，首席合规官制度快速普及，AI辅助合规应用增多。

工业和信息化部原副部长王江平指出，AI正从研发、生产、管理三个层面推动制造业深刻变革，中国拥有完整的工业体系、海量场景数据和庞大工程师队伍，为AI落地提供了独特优势。在AI法律风险方面，他提出需要关注五方面问题：一是数据合规与隐私保护，二是知识产权归属，三是算法备案及算法歧视问题，四是AI决策的责任界定，五是国际合规与出口管制。他建议，未来需加强AI法律研究和风险防控体系建设。

中央财经大学法学院教授邢会强介绍了上市公司的四大合规风险：违规信披风险、内幕交易风险、操纵市场风险、市值管理风险。他指出，2026年针对内幕交易有了新的司法解释，进一步细化了内幕信息敏感期认定规则，将控股股东、实控人等的监管关口前移至动议初始阶段，上市公司若内控机制失灵、为市场操纵行为提供帮助，可能需承担连带法律责任。

赛尼尔法务智库总裁、中企联合规委员会副主任委员叶小忠代表课题组发布了中国上市公司法律合规风险指数研究成果。研究显示，2025年度纳入测评的5503家上市公司整体法律合规风险均值较上年下降2.5%，扭转连续三年上升态势。其中，国有控股上市公司法律合规风险指数均值26.71，同比下降2.63%，低于非国有控股公司的26.87，国企改革三年行动的治理成果持续释放。叶小忠表示，国企合规管理正经历从“体系搭建期”到“红利释放窗口”的转变，未来将从“制度覆盖”迈向“执行穿透”，上市公司需将法律合规管理提升到战略高度，方能行稳致远。

与会专家表示，近年来，中国企业出海已经常态化，国际化经营盈利优势明显，但合规风险呈现显著上升趋势，未来开展涉外业务要加强法律合规风险管控工作，以“双向合规、风险前置、属地扎根、依法维权”全面夯实我国企业跨境业务合规底座，护航企业高质量出海。（金辉）