近日，中国人民大学国际货币研究所发布《中国财富管理机构公募类产品保有规模指数报告（2024）》（下称“报告”）。报告显示，银行在中国财富管理行业的主导地位依然稳固。

　　报告基于2024年年末数据，分析了财富管理行业竞争格局与各类机构发展趋势，聚焦公募类财富管理产品的保有规模，包括非现金类银行理财产品以及非货币公募基金，以指数化形式呈现。

　　报告指出，2024年，中国财富管理行业持续遭受国内外宏观经济和资本市场波动冲击，面临客户风险偏好转变、投资结构调整、投资需求复杂化等多方面挑战，行业呈现出“银行主导地位稳固、券商触底复苏、公募基金承压、第三方机构韧性凸显”的竞争格局。

　　在2024年指数排名前100家机构中，包括银行62家、券商21家、第三方机构12家、公募基金4家、保险公司1家，前15家机构中有14家为银行。银行依然是财富管理行业的中流砥柱，其他机构则起到有益补充作用。

　　报告显示，2024年我国银行业继续扮演财富管理市场中的关键角色，在市场份额上显著领先。其中，招商银行财富管理优势显著，国有大行和头部股份制银行的财富管理规模也位于前列。有4家城商行和农商行在2024年上半年进入了100强行列，但是在下半年又退出了，说明在激烈竞争的市场环境下，其核心竞争力有待进一步加强。

　　报告称，随着国内经济环境的改善与居民收入增长，市场也必然增加对财富管理的个性化需求；通过数字化转型与人工智能技术的应用，银行将进一步扩大自身优势，继续引领中国财富管理行业发展。

　　券商方面，2024年末，券商整体业绩、财富管理规模和市场占有率均明显上升。2024年有21家进入财富管理规模指数前100名，比2023年末增加了2家，且总体排名显著上升，这得益于“强强联合”的行业改革，以及2024年9月以来的一揽子增量政策刺激。

　　不过，报告同时指出，我国证券行业在2025年很可能受到国内外政策变动和金融市场冲击影响。为应对相关挑战，证券行业需要进一步优化业务结构；推动业内整合进程；在财富管理领域持续发力，加强财富管理业务和传统投行业务的联动。

　　2024年，第三方机构有12家进入财富管理规模指数前100名，与2023年末一致。报告称，虽然第三方机构财富管理规模指数平均值持续上升，但内部分化明显。头部互联网企业，依托技术能力，在专业服务便捷性、普惠性和交互体验性方面具有较强竞争优势，同时具有更广泛的客户触达优势；而中小机构的竞争格局尚不明朗，迫切需要多方面的战略变革。