9月9日，贵州百灵企业集团制药股份有限公司（简称“ST百灵”、贵州百灵，002424.SZ）公告称，公司实际控制人姜伟收到证监会出具的《行政处罚事先告知书》，因涉嫌内幕交易、信息披露违法、违反限制性规定转让股票，拟被没收违法所得并处罚款合计超3亿元，并被采取5年证券市场禁入措施。
根据《行政处罚事先告知书》，贵州百灵实控人、时任董事长姜伟通过私募产品代持公司股票及相关场外衍生品合约，并与顾自力共同实施内幕交易。2022年，姜伟通过协议转让方式分别向禹慧远见6号私募证券投资基金（简称“禹慧远见6号”）和禹慧进取3号私募证券投资基金（简称“禹慧进取3号”）私募基金转让贵州百灵股票4587.60万股和2972.06万股。
2022年4月，“禹慧远见6号”通过大宗交易方式将所持贵州百灵股票转让给禹慧进取1号私募证券投资基金（简称“禹慧进取1号”）883万股和禹慧远见5号私募证券投资基金（简称“禹慧远见5号”）1917万股。姜伟对前述私募基金产品持有的贵州百灵股票具有决策权，支付保证金，享有收益，承担损失。
2023年，姜伟通过“禹慧远见5号”、金算盘豪雅1号私募证券投资基金（简称“金算盘豪雅1号”）和寿宁海韵61号私募证券投资基金（简称“寿宁海韵61号”）等私募产品与华泰证券等机构开展以贵州百灵股票为标的的场外衍生品交易，签订衍生品合约，涉及名义本金合计约8.11亿元。姜伟对上述衍生品交易同样拥有决策权，并承担相应损益。
内幕交易方面，本案涉及两项内幕信息：一是贵州百灵2023年重大亏损事项，不晚于2024年3月19日形成；二是天健会计师事务所对贵州百灵2023年度出具保留意见审计报告和带否定意见内部控制审计报告事项，不晚于2024年3月28日形成。两项内幕信息均于2024年4月30日对外公开，姜伟、顾自力属于内幕信息知情人。
在内幕信息敏感期内，2024年4月15日至18日，姜伟决策“禹慧进取3号”证券账户卖出贵州百灵股票1425.00万股，规避损失2971.00万元；决策“禹慧远见5号”提前终止与华泰证券的场外衍生品合约，规避损失2463.71万元；决策“寿宁海韵61号”提前终止与中信建投的全部相关场外衍生合约，规避损失1569.27万元；决策“金算盘豪雅1号”提前终止与浙江浙期实业有限公司、招商证券股份有限公司、银河德睿资本管理有限公司开展的全部相关场外衍生品合约，避损8601.45万元。顾自力知悉内幕信息后，参与卖出股票和提前终止衍生品合约的决策，并传递交易指令。
此外，2022年3月至2024年4月，姜伟通过相关私募账户持有并交易贵州百灵股票期间，未如实向公司报告实际持股情况，导致公司2022年年报、2023年年报及权益变动报告书等系列公告披露的股东持股情况存在虚假记载。2022年10月至2023年1月，姜伟通过相关私募账户以集中竞价方式转让受限股份，合计占贵州百灵总股本的1.72%，其中属于违反限制性规定转让的股份占总股本0.72%，无违法所得。
基于上述事实，证监会拟决定：对姜伟、顾自力内幕交易贵州百灵股票行为，没收违法所得2971.00万元，全部由姜伟承担。同时处以等额罚款，其中姜伟承担2911.00万元、顾自力承担60万元；对内幕交易衍生品合约行为，没收违法所得1.26亿元，全部由姜伟承担。同时处以等额罚款，其中姜伟承担1.24亿元、顾自力承担240万元；对姜伟信息披露违法、违反限制性规定转让股票两项行为分别处以100万元罚款。同时，拟对姜伟采取5年证券市场禁入措施。
ST百灵在公告中表示，上述处罚仅涉及姜伟个人，不涉及上市公司及现任董事、高级管理人员，不会对公司正常生产经营活动造成影响，亦不触及重大违法强制退市情形。
值得注意的是，这并非姜伟首次被罚。早在2026年3月，贵州证监局已就公司财务造假案下发《行政处罚决定书》。经查明，贵州百灵2019年至2023年期间未以权责发生制为核算基础计提销售费用，导致2019年少计销售费用3.50亿元、多计利润3.50亿元，占当期披露利润总额（绝对值）的95.73%；2020年少计销售费用2.41亿元、多计利润2.41亿元，占比为115.35%；2021年少计销售费用6379.16万元、多计利润6379.16万元，占比为45.04%；2023年多计销售费用4.59亿元、少计利润4.59亿元，占比为93.17%。
贵州证监局对贵州百灵责令改正、给予警告，并处罚款1000万元；对时任董事长姜伟给予警告、罚款500万元，并采取10年证券市场禁入措施；对时任董事、总经理和董事会秘书牛民等8名相关责任人给予警告，分别处以50万元至350万元罚款。公司及9名责任人合计被罚2490万元。姜伟已于2026年3月26日辞去公司董事长等全部职务。
公开信息显示，ST百灵成立于1999年，2010年在深交所上市，主营业务是苗药研发、生产、销售。公司的主要产品是银丹心脑通软胶囊、维C银翘片、小儿柴桂退热颗粒、强力枇杷露、双羊喉痹通颗粒等。
财务数据显示，ST百灵2026年上半年实现营业收入9.70亿元，同比下降33.62%；归母净利润3002.79万元，同比下降42.07%。
截至9月10日收盘，ST百灵股价报4.62元/股，总市值为64.01亿元。
