近日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC 2026）在上海闭幕。本届WAIC 2026汇聚了1100余家国内外企业，集中亮相3000余项前沿技术成果，超300款硬核产品完成全球、全国首发。从算力底座到AI终端，从大模型到人形机器人，这场“一票难求”的AI产业年度盛会，不仅集中呈现了技术突破的最新成果，更让2026年“AI干活”元年这一产业共识找到了具象化的落脚点。与此同时，展馆之外，相关ETF也同样受到资金关注。
从“秀技术”到“真干活” 智能伙伴深入现实
大会期间，华为首次线下展出的昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）真机备受瞩目。据悉，该产品基于灵衢互联协议和超节点架构，实现业界最大1024卡规模，提供1 EFLOPS FP8 、2 EFLOPS FP4算力，拥有256TB全局统一内存编址空间，依托TB级NPU互联超大带宽与3μs超低RTT时延，突破集群内计算、存储等各类资源的通信瓶颈。通过系统性架构创新优化，实现全域资源统一高效调度，让整套超节点集群高效运行。同时，持续赋能千行万业，昇腾还集中展示了20多个行业落地标杆案例，高效推动人工智能从技术创新走向规模化商业落地。
除了昇腾，上海东方算芯科技有限公司首发首秀了其全球首颗软件定义近存计算3D芯片—DF1000；沐曦股份“曦景”S系列超节点产品隆重发布；MiniMaxM3、H3等全模态模型及产品也悉数亮相。
此次展会，易方达基金基金经理肖宛远最直观的感受是相比往年，参展的国产大模型数量大幅增加，若综合考量使用成本，不少产品已经跻身全球第一梯队。
“相比于过去几年展现的技术概念、跑跳能力等，今年很多参展企业更多展现的是能够在实际生产生活当中的一些应用。相较于此前侧重技术概念、参数的比拼，更‘可触摸、可操作、可落地’的实体应用更受瞩目。”一位机构人士告诉记者。
与观众“有来有回”的切磋乒乓球、精细拧螺丝、产线上协同装配演示……具身智能展区热闹非凡。数据显示，今年相关参展企业从去年的80多家猛增至200多家。全球首款载人变形机甲、超高自由度灵巧手、量产型工业人形机器人……宇树科技、智元机器人、优必选等百余家企业集中亮相。在业内人士看来，这也意味着行业正进阶切换至产能落地与业绩兑现的新阶段。
从展台到指数“同频共振” 产业链“硬”布局吸睛
火热的态势不止于展会现场，产业奇点临近之际，资金面的持续活跃也与当前产业发展“同频共振”。
人形机器人板块无疑是今年结构性行情中的亮点之一。以目前全市场规模第一的机器人ETF易方达（159530）为例，截至7月17日，该ETF今年以来净流入约56亿元，规模约173亿元。7月以来，该ETF累计“吸金”已超47亿元。大会召开之际资金持续涌入这一现象，也折射出投资者对人形机器人产业前景的强烈预期。
机构人士表示，持续获得资金涌入背后，该ETF追踪的国证机器人产业指数优势值得关注。国证机器人产业指数仅有50只成份股，编制逻辑与本届WAIC大会的产业焦点高度契合——优先选取人形机器人本体制造和核心零部件公司，对关节、传感、驱动等硬件环节给予更高的权重倾斜，“人形含量”高于同类指数。
从前十大权重股来看，领益智造、绿的谐波、双环传动、埃斯顿、机器人、昊志机电、震裕科技、浙江荣泰等，清一色为人形机器人公司，覆盖灵巧手、减速器、电机、丝杠、执行器等核心硬件环节。这些公司，正是WAIC参展整机企业背后的关键供应商。
整机层面，宇树科技、智元机器人、优必选等头部企业是本届大会的核心展商。智元展出了远征A3 Ultra和精灵G2，并带来六款新品矩阵全球首发；宇树科技展出了全球首款载人变形机甲GD01及全能型人形机器人H1与G1；优必选的量产订单已突破1.3万台。这些整机企业的量产提速，直接拉动上游零部件的需求爆发。
不同侧重的指数之间，国证机器人产业指数这样的“硬件纯度”，在人形机器人主导的行情中也体现得淋漓尽致。数据显示，去年6-9月“Optimus V3发布预期行情”中，国证机器人产业指数涨幅达43%，领先同类指数近6个百分点；在近期“Optimus产线加速落地”行情中，该指数涨超18%，而同类指数仅涨9.7%。
机构人士表示，在人形机器人催化较为集中时，硬件纯度更高的指数，天然具备更强的贝塔弹性，同时对行情弹性的捕捉能力也更为突出。
精准卡位“共识” 科技主线ETF布局正当时
展望下半年，机构人士表示，人形机器人、光通信、半导体设备等仍是全年确定性的科技主线。处于技术突破迈向规模化商业化的“破晓时刻”，2026年被业界一致认为是人形机器人量产验证与场景落地的关键窗口。摩根士丹利预计，三季度或是人形机器人行业的密集催化剂窗口期。
政策面的支持也在不断助推产业持续进阶。工信部、国务院国资委近期联合印发通知，正式启动“2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动”，明确到2026年底部署超过1万台人形机器人进入商业使用场景，凝练形成百个以上高价值应用场景。这也是国家层面首次联合发文推动人形机器人规模化落地应用。另据预计，今年我国人形机器人全年整机产量有望突破10万台。
WAIC的聚光灯下，人工智能的故事才刚刚开始。产业现场正在书写的，不仅是技术的突破，更是投资的逻辑。热点很密，投资者如何把握好投资机会与节奏？业内人士认为，当前产业链长、技术迭代快、订单预期波动大，单一零部件板块受益时序尚难精准预判；但确定性逻辑在于越靠近物理执行层、技术壁垒越高、国产替代空间越大的核心部件，越易获得整机厂优先导入与持续订单。对普通投资者而言，宜规避个股博弈风险，转而通过指数化工具“一键布局”，系统性参与从技术突破到规模落地的全周期红利。
此外，除了借助A股相关机器人主题指数布局，还可以关注富时定制全球人工智能精选指数，覆盖英伟达、台积电、华虹半导体等龙头，一键布局AI算力、算法、应用全产业链，助力投资者捕捉全球人工智能产业发展红利。
