受政策引导与自身业务转型需求等因素影响，信托公司加快科技金融的布局。今年以来，五矿信托、中信信托、国民信托等多家信托公司参与设立股权投资基金。从投向看，多家公司聚焦在硬科技、生物医药和战略新兴产业等领域，以期在下一轮行业竞争中占据有利位置。

近日，五矿信托联合上海盛赫私募基金管理有限公司于苏州落地规模达10亿元的创投基金——苏州盛新启行一期创业投资合伙企业（有限合伙），精准投向未上市企业。该基金由五矿信托认缴出资9亿元，出资比例达89.82%。

记者获悉，这是五矿信托今年以来参与投资的第4只创业投资基金。除上述苏州基金外，还包括深圳顺瑞致远投资合伙企业（有限合伙）、深圳启航创新投资合伙企业（有限合伙）、佛山市睿德志仁股权投资合伙企业（有限合伙），均为创投基金。

事实上，五矿信托只是近期信托公司密集“掘金”股权投资的一个“缩影”。2月6日，杭州萧山金开工融聚信股权投资合伙企业（有限合伙）成立，出资额10亿元。其中，中信信托全资子公司中信聚信（北京）资本管理有限公司出资并担任执行事务合伙人之一，同时中信信托控股的天津聚信天安股权投资合伙企业（有限合伙）出资，二者合计出资3亿元。另外，今年1月，国民信托认缴出资5005.45万元，投向财达国民康恒（雄安）科创股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

从基金投向看，主要聚焦在硬科技、生物医药和战略新兴产业，具体涵盖AI、半导体、创新药、新能源等赛道。同时倾向“投早投小投硬科技”，并紧密绑定重点区域产业集群，与政策性基金协同布局。

对此，中国外贸信托投资管理事业部股权投资部总经理高旭枫表示，股权投资信托，既是信托公司服务新质生产力企业的重要举措，也为居民财富配置提供了优质资产管理产品，更为风险适配的投资者搭建起参与分享新质生产力企业发展红利的桥梁。

据悉，自2015年前瞻性布局私募股权基金投资业务以来，外贸信托坚持长期主义与价值投资理念，依托专业投研能力与产业资源，所投基金广泛覆盖新能源、新材料、生物医药、人工智能、具身智能、核聚变、半导体等国家重点支持的前沿科技与高端制造领域，以股权资本精准支持一批科创企业突破核心技术、实现产业化落地，有效打通“科技—产业—金融”良性循环。

比如，在科技金融领域，外贸信托2025年成功设立“外贸信托-顺赢系列集合资金信托计划”，底层资产为顺为人民币四期基金。该基金管理人为业界头部的投资机构——顺为资本，代表项目包括智谱华章、无问芯穹、星环聚能、傅里叶、旗芯、新芯航途、智冉医疗、千寻智能、因时机器人等。其中，智谱华章已于2026年1月港股上市，成为全球首家以通用人工智能（AGI）基座大模型为核心业务的上市公司。

在业内专家看来，信托公司开年密集投资是政策引导与自身业务转型需求作用的结果。一方面，信托业务“三分类”改革明确鼓励信托回归资管本源、投向实体经济；另一方面，在传统业务“资产荒”背景下，股权资产是信托提升收益、匹配久期的关键选择；同时，这也是信托公司主动告别传统通道业务、构建主动管理能力的战略刚需。

用益信托研究员帅国让分析称，在AI、半导体、新能源、生物医药等硬科技赛道，政策强支持、成长确定性高，是股权核心投向。信托公司做科技金融，不是“多了一类业务”，而是整个行业从融资中介升级为现代资产管理机构的决定性转型。谁先把创投基金、知识产权信托做深做透，谁就能在下一轮行业竞争中占据核心位置。