2026年开年以来，A股市场结构性行情凸显，公募基金调研活动显著升温。

　　据Choice数据统计，截至1月30日，全市场超440家公私募开年以来累计调研超3800次。其中，华南公募表现活跃，博时基金以104次调研总量位居行业榜首，易方达、广发、南方、鹏华等华南头部公募也均进入前十，调研方向直指AI应用、商业航天、创新药及半导体等“新质生产力”赛道。

　　调研热度指向硬科技突破。分行业来看，AI应用产业链成为机构调研“重中之重”。某AI芯片龙头企业在1月中旬接待了包括公募、私募、外资在内的128家机构调研。商业航天领域热度同样不减，随着低轨卫星星座建设加速，多家卫星制造、火箭发射企业获密集调研。半导体行业呈现“全产业链覆盖”特征，从设备、材料到设计、封测各环节均获机构深挖。

　　华南公募深挖区域产业优势。博时基金开年调研重点覆盖新能源、半导体、生物医药三大赛道。南方基金则将目光投向航空航天与高端装备领域，其调研团队近期密集走访了多家商业航天产业链上市公司。广发基金在创新药板块布局深入，重点关注拥有ADC、GLP-1等重磅管线的生物科技企业。鹏华基金则聚焦智能制造与工业软件领域，挖掘“专精特新”企业的投资机会。

　　“今年的调研不再是单纯的财报验证，而是要看技术突破能否转化为实实在在的订单。”华南一位科技板块投资的研究员表示，“我们重点关注两类企业：一是在AI、商业航天等前沿领域有核心技术突破的‘从0到1’型企业；二是在半导体设备、创新药等领域实现‘从1到10’放量的龙头企业。2026年科技板块的投资将更加注重业绩兑现，而不是单纯的题材炒作。”