距离年初终止重组近四个月后，宁波慈星股份有限公司（证券简称“慈星股份”，300307.SZ）开启了第二次跨界收购——公司拟以“股份+现金”的对价方式收购沈阳顺义科技股份有限公司（简称“顺义科技”）75%股份，同时募集配套资金。

慈星股份6月3日披露了重组预案。今年2月6日，公司宣布终止重组，当时公司计划收购通信资产——武汉敏声新技术有限公司控股权，但最终因交易条件没谈拢而作罢。

作为一家主要从事针织机械的研发、生产和销售的传统制造业公司，慈星股份已经在电脑针织横机赛道深耕多年，公司2024年的整体市场占有率约为28%，行业的天花板决定了慈星股份的发展空间，若再想提升市占率有难度，因此公司一直在寻求业绩的第二增长曲线，对外也多次透露了这一计划。

图：慈星股份近年来财务数据 资料来源：Wind 制图：郭新志

此次收购则是慈星股份上述计划的落地之举。重组草案显示，顺义科技成立于2012年6月7日，实际控制人为李英顺，她直接持有顺义科技54.34%股权，通过杭州雅琪格间接持有顺义科技3.86%股权，合计持股58.20%股权，实际支配股份表决权60.76%。

图为顺义科技股权结构 资料来源：慈星股份重组预案

顺义科技是一家战略布局和长期深耕健康管理系统、智能检测设备、模拟仿真设备、维修保障设备、智能控制系统五大产品领域的研制、生产及销售的公司，产品主要应用于国防科技领域，重点为国防科技领域装备提供健康管理系统和智能运维相关设备，产品覆盖防护、推进、指控通信、电气、综合电子、导航、光电对抗等系统的健康管理和智能检测，涵盖装备电子、电气、机械、液压、通信等多个技术领域的全面监测及故障预测与维护，并逐步向低空经济、石油、化工、能源、医疗、交通、矿山等民用领域拓展。公司共有员工200余人，其中技术人员占公司总人数的，博士、研究生以上学历占公司总人数的40%。公司主要客户包括国防科技领域相关单位及工厂、科研院所、院校及相关集团下属单位等，客户结构相对稳定。

目前，顺义科技拥有发明专利40项（含国防专利7项）、实用新型专利28项和软件著作权81项，对研发成果有自主知识产权，标的公司曾参与多项国家重点研发项目。

顺义科技目前共有两家子公司：沈阳大工先进技术发展有限公司（持股100%）、辽宁陆铖智能制造有限公司（持股80%）。

未经审计的财报显示，2023年、2024年和2025年1-3月，顺义科技营业收入分别为2.84亿元、2.25亿元和284.11万元，净利润分别为2771.60万元、5487.97万元和-1177.69万元（主要财务数据如下图所示）。

图为顺义科技主要财务数据（未经审计） 资料来源：慈星股份重组预案

截至6月3日，顺义科技的审计和评估工作尚未完成，因此资产评估值及交易价格尚未确定，但股份支付的价格确定为7.16元/股。

慈星股份称，本次交易完成后，公司将进一步丰富业务类型，切入到国防科技行业，打造第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，增加新的利润增长点，从而进一步提高上市公司持续盈利能力及核心竞争力。

Wind数据显示，慈星股份于2012年3月29日在深交所创业板上市，自上市以来累计直接融资21.35亿元，累计实现净利润1.66亿元，累计现金分红8.56亿元，派息融资比为40.09%。