根据预测，到2050年，亚太地区60岁及以上人口将超过13亿，占总人口超过四分之一，较2020年的6.3亿大幅增加。

香港中文大学（中大）商学院金融学系谭炳照精算学教授李兆恒教授，早前在泰国曼谷出席《经济学人》主办的“亚洲可持续发展周”时便指出：“亚太地区的人均寿命在过去十年增加了三年，但出生率却持续下跌，跌破人口更替水平，形成少子高龄化的结构问题，将对经济带来深远影响。”

面对日益严峻的人口结构失衡问题，李兆恒强调，退休保障的可持续性对政府、企业及个人而言都极为重要。

在出席“亚洲可持续发展周”时，李兆恒分享了有关长寿风险的研究。他建议将长寿风险转移至资本市场，通过与预期寿命挂钩的金融工具，以助分散风险、稳定回报。

“其中一项创新工具，是利用与寿命挂钩的金融产品，例如‘长寿债券’，将风险转移至市场。如果人均寿命上升，这类债券的回报也会相应提高。退休金计划可以通过持有长寿债券，对冲潜在的额外开支。”李兆恒指出，此举有助优化资产与负债的配对，促进退休金制度的稳健发展。

除了在制度层面进行改革，李兆恒也鼓励市民及早规划退休生活，了解雇主提供的退休金计划，以便作出明智决定。

“具有可持续意识的消费者，应及早规划并了解个人可以运用的工具和资源。例如，在雇佣退休金计划的参与者中，多数人并不清楚这些计划的细节。其实，在投资前应先详细了解清楚。”他又强调，提升财务知识对个人至关重要，建议市民善用政府提供的税务优惠，灵活调整风险承担策略，增强应对突发情况的能力。他特别提醒，在人生不同阶段，个人的风险承担能力亦会有所变化。

他补充说：“财务知识不仅是累积退休资产的问题，更重要的是要了解风险。不同人生阶段会面临不同风险，例如职业变动、疾病、家庭变故等，这些都应纳入整体规划之中。”

李兆恒认为，通过扩大雇主退休金计划的覆盖范围，以及动员庞大的退休金资本，可以推动基建、科技及可持续发展项目。“在社会人口新结构下，‘银发经济’蕴藏巨大的潜力，可成为经济增长的重要动力。”（邹易）