今年以来，多只布局北交所上市公司的基金产品业绩表现亮眼。据Wind统计，全市场11只北交所主题基金年内回报率均达到了20%以上，在同类产品排名中均位居前3%；25只跟踪北证50指数的被动指数型基金也均实现了18%以上的年内回报率，相关基金规模也同时呈现出“水涨船高”的景象。投资机构表示，当前北交所市场交投持续活跃，机构配置也明显增长，北交所板块具备中长期投资价值。
11只主题基金年内回报均超20%
Wind数据显示，截至目前，全市场共有11只（不同份额类型合并计算，下同）2021年以来新成立的北交所主题基金，均为偏股混合型产品；25只为跟踪北证50指数的被动指数型基金。截至5月8日记者发稿，11只北交所主题基金今年以来的回报率均在20%以上，在同类产品排名中均位居前3%，远超偏股混合型基金的平均回报率。
潘悦 制图
具体来看，中信建投北交所精选两年定开A以64.49%的年内回报率位列各北交所主题基金榜首，同时也在2525只同类型的偏股型基金产品中位列第二。该基金成立于2022年8月16日，虽然成立时间相对较短，但已取得了成立以来110.13%的总回报率。
华夏北交所创新中小企业精选两年定开、汇添富北交所创新精选两年定开A的年内回报率紧随其后，分别为60.93%、50.59%，且分别在2525只同类型产品中位列第三、第八。这两只北交所主题基金均成立于2021年，成立以来的回报率分别达到了116.30%、76.47%。
当前，11只北交所主题基金的规模普遍较小，均在10亿元以内，仅华夏北交所创新中小企业精选两年定开的最新规模为7.23亿元，超过了5亿元，其余则均在5亿元以内。不过，随着净值回报率的不断增长，相比今年年初，各主题基金的规模也呈现出“水涨船高”的景象。
例如，根据此前披露的2025年基金一季报，华夏北交所创新中小企业精选两年定开的最新规模为7.23亿元，相比去年年底的5.26亿元增长超37%；中信建投北交所精选两年定开A的最新规模为1.90亿元，相比2024年底的1.57亿元增长超21%；万家北交所慧选两年定开A的最新规模为4.79亿元，较2024年底的4.08亿元增长17.40%。此外，南方北交所精选两年定开、泰康北交所精选两年定开A的规模也均较去年年底增长超过10%。
而对于25只跟踪北证50指数的被动指数型基金产品而言，由于北证50指数截至5月7日的年内涨幅已超过30%，上述指数产品因而也均实现了18%以上的年内回报率（4只今年新成立的次新基金除外）。
其中，广发北证50成份A的年内回报率达到了31.67%，位列25只北证50指数基金之首，同时，也位居1770只同类产品之首。创金合信北证50成份指数增强A、博时北证50成份指数A的年内回报率也均超过了30%。
经营业绩成基本面稳健支撑
日前披露的2024年年报和2025年一季报均显示，北交所上市公司整体业绩实现了稳健增长，这也成为板块上涨的基本面优势。
据北交所统计，2024年，北交所公司经营业绩保持稳定，265家公司共实现营业收入1808.45亿元，平均实现营业收入6.82亿元，与上一年度基本持平。31家公司营业收入超过10亿元，超六成公司实现收入正增长，超四成公司连续两年实现收入正增长。北交所上市公司去年全年共实现净利润110.30亿元，平均实现净利润4162.18万元，225家公司实现盈利，盈利面达85%，120家公司净利润同比增长，42家公司连续3年净利润实现正增长，29家公司净利润超过1亿元，5家公司扭亏为盈。
与此同时，面对今年以来的市场震荡，北交所上市公司积极响应新“国九条”要求，持续以真金白银回报投资者，2024年共计分红金额59.68亿元，占上市公司净利润的43%。此外，北交所上市公司还积极以回购增持等方式，努力促进市场信心的提升。
记者了解到，2024年，北交所新增回购计划28份，拟回购金额上限合计逾7.98亿元，自开市以来，93家北交所公司已累计披露回购计划122家次，拟回购金额上限合计逾27.07亿元。央行回购增持再贷款政策落地后，已有6家公司披露利用专项贷款进行回购增持，计划回购增持专项贷款规模超2.4亿元，有效提振市场信心。
一季度业绩方面，据银河证券研报统计，共210家北交所上市公司2025年一季度实现净利润为正，盈利面占比在八成左右。其中，56家公司净利润同比增长幅度超过50%，32家企业净利润同比增长幅度超过100%，实现了业绩“翻番”。
机构看好北交所投资价值
市场行情进一步提升了北交所市场的交投活跃度与机构的配置热情。日前结束披露的基金一季报显示，公募机构明显加快了对于北交所板块的配置。
开源证券研报显示，从配置金额来看，截至2025年一季度末，公募重仓配置北交所金额创下新高，为67.43亿元，较2024年末增长24.45%。2025年一季度末公募机构在北交所的配置家数也同样创下了新高，共有34家公募机构配置北交所股票，较2024年末增长17.24%，北交所公募投资机构的参与度得到较大改善。
从被动指数基金规模的角度来看，2025年北证50指数基金规模也保持了较高增长。据开源证券统计，截至2025年4月30日，2022年至2025年，北证50指数基金规模分别为29.40亿元、27.69亿元、77.79亿元和95.39亿元。
展望后市，银河证券认为，当前北交所交投活跃度保持在较高水平，市场关注度保持高位，叠加新股发行稳步推进，北交所板块具备中长期投资价值。从具体投资方向来看，银河证券更加聚焦北交所新质生产力，关注业绩增速高、研发投入强的成长性公司，或是募投项目产能释放助推业绩成长的公司。
开源证券表示，在当前估值总体较高的情况下，建议关注北交所部分公司在中长期配置上的潜力，特别是2024年和2025年一季度业绩符合和超预期、估值相对合理、具备新型生产力的稀缺性标的。
