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证监会:四方面进一步稳定市场
2015-08-08 作者: 记者 吴黎华/北京报道 来源: 经济参考网

  伴随着A股市场的逐渐企稳,证券监管部门稳定市场的各项举措仍在进一步强化。证监会主席助理张育军日前强调,未来将在融资融券、程序化交易等四方面进一步稳定市场、稳定人心。

  在8月7日的例行新闻发布会上,证监会新闻发言人邓舸表示,中国证券业协会、中国证券投资基金业协会近期分别组织证券公司、基金管理公司,召开维护证券市场稳定工作座谈会。中国证监会主席助理张育军在会上分别肯定了证券公司、基金管理公司前期在维护市场稳定方面所做的工作,强调要牢固树立大局意识,专业理性分析当前市场形势,继续把稳定市场、稳定人心作为当前首要工作。

  在证券公司座谈会上,张育军强调:一要进一步加强融资融券业务管理,防范融资融券业务风险。审慎控制融资融券业务规模,使之与自身资本实力、流动性状况和风险管理能力相匹配。二要加快推进信息系统外部接入管理,切实遏制非法证券活动。严格按照证监会有关要求,认真做好自查和清理规范工作,一旦发现违法违规行为应立即终止与其合作并向监管部门报告。三要加强结构化偏股型资管产品的管理,降低杠杆风险。不得为场外配资和伞形信托提供资金和便利,不得开展资金池业务,切实防范流动性风险。四要加强程序化交易和客户管理,严禁利用程序化交易恶意做空。在基金公司座谈会上,张育军指出,要积极配合监管机构做好维护市场稳定的具体工作;继续认真做好赎回应对和流动性风险防范工作;抓好专户业务杠杆和配资风险的防控;抓好分级基金和创业板投资的风险防控工作。

  种种迹象显示,融券做空以及程序化交易带来的恶意做空问题已经成为监管部门打击的重点。当天,上交所有关负责人表示,作为一种交易策略,程序化交易近年来被越来越多的投资者所使用。从国际经验来看,在正常情况下,程序化交易有增加流动性等积极作用。但在市场出现大幅波动期间,程序化交易频繁申报和频繁撤销申报等操作手法易对市场产生助涨助跌作用。程序化交易的不当使用,不利于市场恢复平衡。上交所表示,在程序化交易策略执行过程中,往往还存在该所《交易规则》第6.1条以及《异常交易实时监控细则》第八条规定的其他异常交易行为,如虚假申报、大额申报、密集申报、涨跌幅限制价格大量申报、在自己实际控制的账户之间进行交易、日内反向交易、高买低卖等行为,这些都会被认定为异常交易行为。

  邓舸则表示,8月3日,上交所、深交所分别对其《融资融券交易实施细则》进行修改完善,明确规定投资者融券卖出后,自次一交易日起方可通过直接还券或买券还券的方式向证券公司偿还融入证券。上述规则的修改,是为了进一步加强融资融券业务的风险管理,维护市场交易秩序,完善融券业务交易规则,防止部分投资者利用融券业务变相进行日内回转交易,加大股票价格异常波动。上述规则修改完善后,有助于进一步维护市场稳定健康发展。

  在证券监管部门的进一步维稳举措之下,A股市场正显示出稳定的迹象。8月3日只7日当周,上证综指累升2.2%,深证成指涨3%,中小板指周涨3.23%,创业板指涨1.46%。股指期货方面,沪深300股指期货主力合约当周涨5.29%,上证50股指期货主力合约当周涨3.06%,中证500股指期货主力合约当周涨6.69%。

  与此同时,在二级市场上,证金公司以及产业资本仍然在“真金白银”的大举买入。天成控股8月7日晚间披露,截至8月6日收市,证金公司持有公司1522.61万股,持股比例为2.99%,位列公司第二大股东。天成控股同时披露,截至8月6日收市,控股股东银河集团以定向资产管理计划方式通过国海证券专用账户累计增持公司股1000.38万股,占公司总股本的1.96%,累计购买金额逾1.44亿元。WIND统计数据则显示,当周,在二级市场上,有201家公司获得重要股东增持,7家公司遭重要股东减持。从股东增持股份数看,当周,获股东增持股份最多的前三家公司分别为:美盈森股东增持3004.98万股,增持市值为39846.66万元;天宸股份股东增持2288.92万股,增持市值为38224.03万元;梅花生物股东增持1201.94万股,增持市值为11522.07万元。

  针对部分配资公司将其业务范围由股票配资转向股指期货市场配资,且给予期指场外配资的杠杆率最高可达10倍,邓舸表示,2011年7月证监会下发了《关于防范期货配资业务风险的通知》,要求各期货公司严把开户关,不得从事配资业务、以各种形式参与配资业务或为配资活动提供便利。近期,证监会在清理整顿违法从事证券业务活动期间,也关注到部分机构和个人借助信息系统开立虚拟期货账户、代理客户买卖期货,这些行为违反了现行期货市场有关开户管理、账户实名制、期货经纪业务等方面的法律法规。为防范风险、保护投资者合法权益,证监会正在有序推进相关工作,督促证券期货经营机构加强信息系统外部接入管理。一旦发现期货公司违反现行法律法规,将依法查处。

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