中兴通讯65亿投资外汇衍生品
并拿下香港移动通讯双频LTE项目
    2010-07-27    作者:彭飞 朱先妮    来源:上海证券报

    在汇改重启的背景下,外销收入占比较高的公司开始通过外汇衍生品交易来实现保值。
    中兴通讯日前公告称,公司拟针对美元风险敞口进行不超过7亿美元额度的外汇保值型衍生品投资,针对欧元风险敞口进行不超过2亿欧元额度的外汇保值型衍生品投资,上述额度累计约合人民币65亿元,该事项已经董事会审议通过,还将提交9月10日的股东大会审议。
    据披露,该类业务主要涉及外汇远期、结构性远期,并辅之以外汇掉期和外汇期权,合约期限不超过一年,均以正常的进出口业务为背景,投资金额和投资期限与收付款预期相匹配,在资金来源上主要使用公司的银行综合授信额度,公司无需提供保证金,到期采用本金交割或差额交割的方式。
    公司称,随着国际业务的持续发展,公司外汇收入不断增长,而公司成本构成以本币为主,收入与支出币种的不匹配致使外汇风险敞口不断增大;同时,受全球经济形势不确定性和欧盟国家主权债务危机影响,欧元等非美货币不稳定性增强,而伴随着2010年6月中国央行重启汇改,人民币对美元汇率波动加大,因此,公司需进行外汇保值型衍生品投资,以减少外汇风险敞口。
    2009年年报显示,中兴通讯来自中国的收入为304.04亿元,占总收入的50.44%,来自亚洲(不包括中国)的收入占21.90%,来自非洲以及其他地区的占比分别为11.38%和16.27%。
    目前,公司已成立了由财务总监负责的投资工作小组,配备投资决策、业务操作等专业人员,具体负责外汇保值型衍生品投资事务。当公司已投资衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产(如有)价值变动加总,导致合计亏损或浮动亏损金额超过1000万元人民币时,公司风险管理委员会将向董事会报告;达到公司最近一期经审计净资产的10%时,公司将以临时公告及时披露。
    记者还从中兴通讯获悉,公司与Telstra香港子公司香港移动通讯有限公司(CSL)将在香港部署全球首个双频LTE商用网络。据介绍,双方将在前期合作基础上签署了LTE商用网络规模建设合同,按照合同约定,将由中兴通讯为CSL在香港部署LTE商用网络。中兴通讯将为CSL提供端到端LTE基建方案及LTE装置,该LTE网络是全球首个2.6G/1.8G双频网络。
    至此,中兴通讯已经与全球运营商合作部署7个LTE商用网络和近50个试验网,遍及欧洲、美洲、亚太和中东等地区,积极推动了LTE商用进程。

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