稀土板块最近在资本市场上表现抢眼。从2月份内蒙古宣布对稀土收储开始，包钢稀土股价从21元起步一路上涨，最高至41元以上。在下游铁钕硼磁性材料方面，中科三环从2月份的9元最高升至15元，4月底以来虽有调整，但依然强于大盘；宁波韵升股价则呈“几”字形，虽有下跌，但表现好于大盘。

    跻身新兴行业概念

    稀土板块尤其是上游包钢稀土股价的强势表现，与去年底以来资本市场推崇新兴产业有关。2009年11月，温家宝总理在中国科学院建院60周年时做了名为《让科技引领中国可持续发展》的报告，报告全文近8000字，科技兴国的思想贯穿全文。温家宝在报告中强调，各国正在进行抢占科技制高点的竞赛，中国必须目光远大，把握机遇，要把争夺经济科技制高点作为战略重点，逐步使战略性新兴产业成为经济社会发展的主导力量。并重点提到了新能源、节能环保、电动汽车、新材料、新医药、生物育种和信息产业等7个行业。
    稀土与上述7个行业中的6个有关。由于稀土新材料具有体积小、重量轻、磁性强等特点，可作为性能优良的永磁材料、贮氢材料、发电材料，运用于新能源的风电设备、电动汽车、核磁医用设备、家电、节能材料和发光材料等。
    正是由于与众多新兴行业有关，稀土成为资本市场热捧的“概念”。对于占有上游资源的包钢稀土来说，集稀土及上下游应用于一身，加之行业整合、收储等利好政策接踵而至，自然被投资者一路追捧。

    国内需求尚未启动

    由于价格昂贵，现阶段稀土新材料的市场主要在欧美、日本等发达国家。因此，国际市场对稀土需求的影响颇深。
    据资料，在中国稀土新材料消费结构中，永磁材料占56%，储氢材料占17%，抛光材料占9.9%，荧光材料占8.1%。
    以占据半壁江山的永磁材料为例，钕铁硼磁材是国际上最先进的稀土永磁材料，所用钕铁硼上游为稀土，成本占35%左右。1993年，中科三环率先与日本住友和美国通用汽车签署专利许可协议，成为国内第一家拥有钕铁硼磁材的企业。后来，宁波韵升、安泰科技等另外4家国内企业也获得该专利许可权。
    中科三环和宁波韵升在国内钕铁硼磁材中排名前两位，出口占比均在60%以上。中科三环人士告诉记者，由于2009年上半年需求大幅萎缩，今年上半年订单因此同比大幅增长100%以上。虽然最近两年中国风电设备及变频空调上运用钕铁硼磁材增长较快，但新能源汽车上依然没有订单。他认为，中国稀土永磁材料需求未来两年不会出现爆发性增长，增幅可能在10%至20%的水平。
    卧龙电气是国内电机行业的龙头企业，以生产传统铁氧体电机为主。公司人士表示，尽管稀土永磁电机可以节能，但稀土永磁电机的价格昂贵，应用得很少。据介绍，铁氧体的优点是价格便宜，约为烧结钕铁硼磁体的1/10，如果单从经济性来考虑，永磁铁氧体仍具有很强的竞争力。
    业内人士表示，中国目前的技术水平、生产工艺还没有达到消费高端磁材的阶段。
    资料显示，从1997年至2007年的10年间，全球烧结钕铁硼产量的年均增长率为26%，2008年受经济危机影响，全球烧结钕铁硼产量下滑6%。

    政策推动因素可期

    中国目前温室气体排放量居世界第二，仅次于美国。专家预计，过不了多久，中国将取代美国成为世界排放最多的国家。虽然中国现在还不需要为排放买单，但在买单前过渡期内，中国需要出台大量扶持政策，改变当前高耗能状况，促进节能产品运用。这些或将促进稀土材料应用的加速启动。
    去年底，国家发改委专门在深圳召开了稀土永磁无铁芯电机推广会。国家部委举办商业色彩如此浓厚的推广会，与稀土电机的节能效率有关。相关数据统计显示，电机在工业用电中耗电占比近70%。据初步预测，如果我国新增电机中有三分之一由上述电机替代，则每年可节电近500亿千瓦时，节约硅钢片50万吨、铜2万吨，可创造近百亿元的产值。
    有分析人士认为，在节能电机成本高企的背景下，国家或出台扶持政策，促进节能电机的消费。
    新能源汽车扶持政策的启动同样值得人们期待。消息人士透露，预计今年7月份国家将出台新能源汽车补贴政策，个人购买电动轿车中央财政补贴最高可达到5万元至6万元。如果技术成熟，新能源汽车快速启动值得期待。由此也将带动稀土新材料的应用。