进入4月份，银行业陆续发布今年一季报。在延续去年年末净利增速回落的同时，更让银行揪心的存款增速也出现了大面积回落。那么，问题来了：钱都去哪儿了?

　　钱都到哪里去了?不是股市，就是楼市。而楼市不景气，那么肯定就是股市。对于银行来说，存款减少，即使巧妇也难为无米之炊。对于实体经济来说，那就更加难以得到融资贷款了。如何破解这个发展难题?从宏观层面上来讲，中央政府就要通过一定的政策渠道改革来化解。

　　一是改革，进行迂回式的改革。如果银行不改革，就无法改变现状。

　　二是企业融资的重点应该转向国际市场，特别要利用欧洲宽松的金融环境，通过低利率财团借款，转化为一种跨境式国内中长期投资贷款。正如福建自贸区的一名企业负责人告诉李克强总理说，通过这里从国外银行借款的成本仅为4%，低于央行基准贷款利率1.35个百分点。

　　三是因为当前银行基础变量派生少，所以理财产品市场要得到进一步规范、整顿、挤压，不可大搞特搞。正如业内人士坦言，尽管银行理财产品的预期收益率下行是大趋势，但现在银行理财的收益率也因牛市吸引着太多资金而不敢有所下降。

　　从微观层面来讲，要抓好实体经济、银行变革以及股市三方面的工作。

　　一是首先抓好实体经济，关键要理顺储蓄、消费与投资之间关系。作为个人来讲，可能储蓄多一点;作为企业来讲，投资多一点;作为政府来讲，可能公共消费支出多一点。然而，当前的事实表明恰恰相反，因为真实的情况是个人投资多一点，公共消费少了一点，而企业要的资金更有限，所以造成融资难、融资贵问题一直得不到很好的解决。

　　二是努力抓好银行系统创新与全面深化改革，要利用金融杠杆，盘活资产，彰显服务金融效率，从而优化现金流，充分发挥巨大的经济效益。理顺这种储蓄、消费以及投资之间的关系，尤其要发挥银行之间的协调、缓冲作用。如果银行方面只顾自己生存与发展，而不顾企业与居民方面安居乐业，那么这种有限资金再分配、流通就会受到限制，达不到原来预想的效果，即使改革，也是步履维艰，今日不知明日。在这种大背景下，银行方面改革要有一个大金融的发展战略规划。如果还是搞那些蝇头小利，陷入行业调整周期当中，那就不能进行全面转型升级，找到自己出路。从这方面来说，方向最重要，要迎难而上。

　　三是对于股市，一方面要发新股，而另一方面要退老股，不能只进不退。近来股市一直上涨，行情不减当年。为什么会这样呢?因为大家经过了这么多，终于明白一个道理，那就是股市发展也要“放水养鱼”。如果一味地抽水、水少了、大幅减少资本注入，那么中国资本市场的“鱼”怎么长大呢?怎么养肥养好?

　　因而，钱都去哪儿了?不是简单的问题，而是一个宏大的经济问题。这个问题的关键不仅仅是怎么用、怎么花，而是要用对，要效率优先。