证监会要将自我革命进行到底
2015-01-19    作者:证券时报评论员    来源:证券时报
分享到:
【字号

  2015年始,北京城正值隆冬。中国证监会开年第一次重要工作会议——2015年全国证券期货监管工作会议,在被称为金融界“少壮派”的肖钢主持下,继续打破年终总结通常遵循的固定套路,以新颖的形式连续第二年用监管转型给会议定调。把提高监管效能作为2015年开年之举,市场一时解读之声四起,众说纷纭。

  在这篇近两万字的工作部署中,肖钢细致地交待了我国资本市场监管目前存在的问题,以及八个方面的工作任务,强调了监管转型当中信息、技术的重要作用,提出要增强推动监管转型的执行力,于细微处见真章。尤其是在总结2014年监管转型开局年的基础上,肖钢把监管矛头对准监管规则和监管执法,根据新形势调整了监管手段,确立了监管理念和监管主体,平衡了监管转型与证券市场改革发展的关系。这一次,证监会要将自我革命进行到底。

  证监会监管转型是推进新常态下资本市场改革发展的应有之义,处理好政府与市场、政府与社会的关系,在加强市场顶层设计的同时,把该放的权力放掉,把该管的事务管好,实现监管部门的权责匹配,减少和放松政府审批,引导监管权力及时、审慎地履行,通过市场机制实现效益最大化和效率最优化,是迎来一个更干净、更有效的资本市场的关键。如果说去年证监会开启的监管转型之路是摸着石头过河,那么2015年作为监管转型的关键之年,则要把提高改革质量放到重要位置,坚决消除“中梗阻”,提高改革传导的效率,在监管转型“破”和“立”之间做好衔接。

  “破”就是淡化事前审批的权力,把不想放、不敢放、不能放的权力归整计算;“立”则是建立事中事后监管新机制,用事后惩罚的威慑力来保障事前准入、事中监管的效果,还权于市场。如何在资本市场健康发展面临新情况、新挑战的同时,把握好这两者的关系,考验着监管层自我革命的勇气和推进监管转型的毅力。正如肖钢所言,“监管转型犹如逆水行舟,不进则退”,“当前和今后的一段时期,仍将处于监管转型磨合期、监管机制改革期”。

  监管转型的主要任务就是要对市场主体微观活动的干预大幅减少,让市场自主创新活力充分发挥,实现“法无授权不可为”,“法定职责必须为”,即由之前“说允许做什么”向“只说不准做什么”转变。梳理肖钢的监管转型之路,有不少给市场机构和自律组织更多自主空间的举措。按照证监会部署,将抓紧研究制定权力清单和责任清单,列明直接影响投资者权利义务的行政审批权、日常监管权、调查处罚权、行政强制权、其他权力等五大类职权,并在证券期货市场外商投资领域探索建立负面清单。

  在放松管制充当市场“好孩子慈父”的同时,证监会还要从严执法,遏制“坏孩子”违法行为的蔓延。面对资本市场违法违规案件易发多发,新型案件增多、违法手段交叉等情况,肖钢要求着力增强稽查工作的整体合力,下大力气完善稽查执法规则体系,通过事中事后监管为市场化的资本运作提供保障机制,守住保护投资者合法权益这一条警戒线,可以预见,过去一年证监会稽查风暴、证券业务专项检查、打击老鼠仓内幕交易等行动将成为常态。

  监管转型成功与否需要以资本市场是否健康发展予以佐证,作为2015年资本市场改革的头等大事,注册制改革这一涉及市场参与主体“牵牛鼻子”的系统工程被摆在了重要位置。注册制无疑将较好地解决发行人与投资者信息不对称所引发的问题,又可以规范监管部门的职责边界,避免监管部门的过度干预,不再为发行人“背书”,让市场发挥配置资源的决定性作用。但需明确的是,推进注册制改革可能面临一些风险和问题,需把握好改革的节奏和方法,该前期试点的不要仓促推开,该深入研究的不要急于求成,应把时不我待的干劲和蹄疾步稳的定力结合起来,才能积小胜为大胜,积跬步至千里。

  开弓没有回头箭,攻坚关头勇者胜。证监会监管转型已经进入到提质提效时期,我们有理由相信,监管转型的持续推进,将为新常态下资本市场在关键之年的稳定发展实现关键之为。

  凡标注来源为“经济参考报”或“经济参考网”的所有文字、图片、音视频稿件,及电子杂志等数字媒体产品,版权均属经济参考报社,未经经济参考报社书面授权,不得以任何形式刊载、播放。
 
集成阅读:
· 证监会处罚两融业务 券商股走势引关注
· 证监会敲打杠杆牛市 中信整改
· 两融检查靴子扔落地 证监会点名12券商
· 证监会:已关注南、北车买卖对方股票行为
· 证监会修订公司债券发行办法
 
频道精选:
· 【思想】养老金双轨制终结,实质公平起步 2013-06-14
· 【读书】一飞冲天的小鸟是怎么练成的? 2015-01-15
· 【财智】多券商交易系统故障 凸显服务管理不足 2014-12-05
· 【深度】核心技术久攻不克 机器人产业“国退洋进” 2015-01-19
 
关于我们 | 版权声明 | 联系我们 | 媒体刊例 | 友情链接
经济参考报社版权所有 本站所有新闻内容未经经济参考报协议授权,禁止转载使用
新闻线索提供热线:010-63074375 63072334 报社地址:北京市宣武门西大街57号
JJCKB.CN 京ICP证12028708号