银监会近日向银行理财产品投资打出监管重拳。据银监会下发的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》明确要求，商业银行应坚持资金来源运用对应原则，即每个理财产品与所投资资产要对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。同时，银监会还对商业银行涉及相关理财业务的资产总额做出了明确规定。
　　受银监会相关监管政策影响，昨天股市中银行和证券两大板块暴跌，在这两大权重板块的带动下，A股市场整体跌幅近3%。银监会新规成为上市银行利空的市场逻辑是，理财产品目前已经成为银行中间业务收入的一部分，规范后对银行收入可能带来一定影响。相关数据显示，目前我国银行业中间业务收入已占银行总收入的20%左右，但是，银监会新规涉及的相关理财产品带给银行的收入和利润占比，目前都没有公开数据。
　　自2005年以来，我国银行理财产品发展迅速，截至2012年底，银行业理财产品余额达到7.12万亿元，理财产品的平均收益率也达到了4.11%。有专业人士估算，现有投资于此次银监会要求规范的理财产品（非标债权资产）的规模在2万亿左右，在银行理财产品中占比约三成。由此估计，相关业务规范后，并不会给银行收入带来明显影响。
　　昨天股市中，证券类股票也成为暴跌的重灾区，其中主要原因是，目前证券公司和银行合作推出的一些非保本理财产品，属于此次银监会新规清理的范围。
　　分析昨天银行股暴跌原因，除了受到相关监管规定影响外，更主要的原因是，自去年底反弹以来，银行股涨幅较大，民生银行、平安银行等甚至涨幅翻番。前期银行股涨幅较大，在利空消息释放时，难免有众多投资者获利后出逃。另外，银行业利润增长放缓，也让不少投资者信心动摇。最新数据显示，2012年银行业实现净利润1.24万亿，同比增长19%；而2011年银行业净利润同比增长则高达37%。由此可见，我国银行业业绩表现依然优秀，但其增速已经明显放缓。
　　尽管昨天股市暴跌的诱因，是银监会出台监管新规，但事实上，银监会新规出台的目的是，保证银行理财产品规范安全发展，新规有利于保护投资者利益，有利于银行长期发展。
　　银监会此次出台的新规，有着很强的针对性。《通知》中要求的理财产品与投资品须“一一对应”，这一规定就是针对我国银行理财产品在发展中产生的理财产品“资金池”问题。在银行理财中，固定收益类产品风险低、收益低，而一些浮动收益类产品风险高，收益也较高。这两类产品投资标的和风险程度均不同，如果将两类产品混合在一起形成一个大的资产池，容易出现理财产品透明度低、暗箱操作等隐患。有业内人士甚至将理财产品混合形成的“资金池”运作问题，称为“庞氏骗局”，这是因为相关资产池的构成不透明，客户无法清晰了解产品状况。理财业务的“资金池”运作问题在去年已引起监管层重视，银监会在今年1月下旬就已要求商业银行在随后三个月内进行自查整改。
　　在我国通货膨胀长期存在的背景下，风险相对较小且收益明显高于存款的银行理财产品受到投资者广泛欢迎，理财产品也成为银行揽储的利器。但是，表面的双赢格局不能掩盖潜在的风险。银行通过理财产品渠道获得的资金，由于缺乏有效监管，形成信贷过度投放，制造了庞大的虚假繁荣，泡沫一旦破灭，投资者的利益也将遭到侵害。针对潜在的风险，银监会已出台监管新规，而作为投资者，也要树立风险意识，要牢记银行理财不是保本产品，要了解投资产品的属性，找到适合自己的投资产品。