在中国，“高利贷”这个词一直以来带有贬义色彩，眼下，它又在遭遇新一轮的口诛笔伐，缘起民间高息借贷正在全国呈现蔓延之势，其中发生了一些中小公司因还不起高利贷而破产倒闭、一些人以高利贷为幌子作奸犯科的负面事件。尽管也有声音为民间高息借贷辩护，但这些辩护之声总体上式微而力弱，不敌抨击者排山倒海般的言论攻势。
　　去年以来，楼市限购，股市低迷，银行存款利率始终撵不上居民消费价格指数(CPI)，在这种情况下，具有逐利本性的民间资金急于寻找出路；与此同时，宏观货币政策持续收紧，不受银行待见的大量民营中小企业资金告急。两者共同作用的结果就是，以高息为特征的民间借贷先是暗流涌动，继而遽然勃兴，最后浩然成热潮。目前，从长三角、珠三角到东北三省乃至中西部地区，绕开银行体系的民间高息借贷行为相当活跃，月息从2%到5%不等。有分析认为，仅江浙一带就有万亿元高利贷，全国估计不下3万亿元。
　　一些评论者用“盲目”、“疯狂”等词汇给当下的民间高息借贷风潮定性，值得商榷。相对于银行的低利率，民间借贷的利息的确高出很多，但是，这个“高息”自有其“高”的道理，而追逐高息的人也不见得就是头脑发热。在民间高息借贷行为的基本关系图谱中，背景是紧缩的经济形势和恶劣的投资环境，由此导致“资金为王”的客观现实；对于放贷方而言，他们希望战胜通胀，实现名下资金的保值增值，并享受放贷的成本与风险溢价；对于借款方而言，他们虽然要承受高息的沉重负担，但借到钱有可能绝处求生，舍此则可能只有关张认输。而参与民间高息借贷的群体，除了普通老百姓外，还包括诸多高学历、高智商、在事业上卓有建树的各界精英人士。因此，这股民间高息借贷风潮的兴盛，恰恰是经过利弊权衡之后的理性选择的结果。甚至可以说，正是因为有理性做后盾，民间高息借贷才能持久而顽强地从政策打压与评论棒喝中突围，如星星之火最终燎原。很难设想，一种源于民间、自发生长的经济活动形态，如果仅仅是凭“盲目”和“狂热”驱动，它会生生不息并不断发展壮大。
　　长期以来，致力于揭示民间高息借贷行为中的种种风险，是诸多媒体的保留节目。由此，公众在媒体上获知多个公司因借高利贷而倒闭破产、多个家庭因染指高利贷而家破人亡的悲情故事。这种报道对于警示老百姓规避金融风险当然是有益的，也体现了媒体的社会责任。但是，我们也应该看到，在现实生活中，还有很多公司和个人借助民间高息贷款渡过难关甚至大展宏图、放贷方也因此获得高额回报的共赢案例。不妨这样推测：民间高息借贷所促成的共赢结局多于其诱发的悲剧结果，也许正是它富有生命力的重要原因。然而遗憾的是，在透视民间高息借贷风潮时，媒体对其中的共赢案例报道得并不充分。媒体这种选择性报道民间高息借贷所产生的影响的做法，在某种程度上对后者起了“妖魔化”的作用，不够公允与客观。而这种选择性报道的内容，正是很多评论人士抨击民间高息借贷的新闻由头。
　　毋庸讳言，民间高息借贷行为的确会产生一些消极作用，比如，对银行信贷为主体的正统金融体系造成一定的冲击、容易陷入金融欺诈陷阱、有可能让一些参与者血本无归从而引发社会矛盾等等。但是，相比这些消极作用，当前民间高息借贷风潮的积极方面或许是主流。首先，民间高息借贷风潮的兴盛，是中国老百姓理财观念与创富意识进一步觉醒的重要标志。这一局面，从根本上讲，是拜改革开放和理财市场发展所赐。范围如此之大、人数如此之多的老百姓将存款从银行搬家，以战胜通货膨胀、避免财富缩水为最低目标而积极自主理财，这在以前是无论如何都难以想象的，这种敢于进取甚至有些冒险的理财和创富意识，值得嘉许。其次，民间高息借贷以自发、自在、自为的形式存在，在客观上形成了对于多层次金融市场的有益补充。由于有了民间高息借贷这一融资渠道，大量被银行冷落的中小企业在资金告急时，不至于求助无门。借助民间高息借贷，众多企业、团体和个人实现了财富和事业上的共赢。再次，民间高息借贷风潮的兴起，能够促使以商业银行为代表的主流金融机构提升服务质量，将“利率市场化”从空喊多年的口号变成切实见效的行动，换言之，就是有利于形成金融业的“鲶鱼效应”。最后，民间高息借贷风潮还会警示决策层为疾病缠身的股市刮毒疗伤，让股市真正嬗变为一个广纳资金且具有财富效应的“池子”。毕竟，一个优质的股市是适合老百姓投资的主要阵地，它的存在，也有利于防止民间高息借贷市场过度膨胀。
　　适度警示民间高息借贷行为的潜在风险是必要的，但若以此为理由叫停民间高息借贷，则属不智之举，也缺乏足够的说服力。买卖股票和放高利贷都属于风险投资，后者的风险并不一定比前者高，引发的纠纷也未必多于前者，既然如此，不妨给民间高息借贷一个生存空间。根据我国最高人民法院印发的《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》规定，“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。由此可见，民间高息借贷在特定范围内是有法律保障的。此外，民间高息借贷通常受到熟人信用关系和行业口碑的约束，这也在一定程度上降低了它的运行风险。因此，民间高息借贷的风险并非完全不可控。
　　总之，对于民间高息借贷热潮，易疏不宜堵。一方面，对于民间高息借贷行为及其借助小额贷款公司、典当行、担保公司等载体运作的方式，不妨予以认可，使其从地下走到阳光地带；另一方面，要加强对民间高息借贷行为的合规监管，防范其中滋生金融欺诈和违法洗钱活动。这一领域的金融立法，还有很大的探索与改进的空间。只要因势利导，民间高息借贷不仅能为老百姓能够开拓新的理财渠道，还能以其灵活快捷的特点，为中小企业解决资金链上的燃眉之急。那种视民间高息借贷为过街老鼠或洪水猛兽的陈旧观念，该刷新一下了。