据悉，为实现资本市场供需平衡，打造“投资友好型”市场，即将出台的资本市场“十二五”规划将通过一系列制度设计，吸引长期资金入市。同时，有关部门目前正积极研究“中国版401K”的相关课题，推动养老金和企业年金入市，实现养老体系和资本市场的良性互动。
　　现在国际上为数不多的成功的或者说较为成功的养老金制度，都和资本市场有着极为紧密的联系。养老金进入资本市场，可以借鉴国外成功经验，如美国的401k计划，实现两者的成功对接。在现代经济社会制度下，养老金制度改革的成功依赖于社会经济和金融领域很多环节的完善，其中最重要的一环是养老金制度与资本市场之间的关系。成熟的资本市场是养老金制度改革成功的必要条件，它可以保证养老基金得到必须的收益率，分摊相应的风险，从而实现保值增值，更好地履行养老金支付义务，可持续地运转下去。
　　养老金进入股票市场进行股权投资是国际上通行的做法，多数国家养老金投资中股权投资的比例在 30%左右，某些国家达 60%以上。养老资金进入资本市场可谓是“中国版401k计划”，要想“中国版401k计划”成功实施，还需要监管层采取切实有效措施来保驾护航，促进养老金制度和资本市场之间协调发展。
　　一是尽快规范资本市场。加快制定和实施严密的资本市场法律监管体系。对违规行为要有严厉的处罚措施，包括警告、罚款、吊销执照直至提起刑事诉讼。要培育具有良好运营体系的养老基金管理公司，采用严格的限量监管方式，对养老基金公司的结构、运作和绩效等具体方面进行限制性的规定，并从市场准入制度、信息披露、外部审计、资产分离、投资限制、收益担保、风险评级、建立基金准备金制度等方面进行严格监管。
　　二是鼓励养老基金投资海外资本市场。要允许和鼓励全国社保基金会通过国际性基金公司走向国际资本市场，当前主要是投资香港资本市场的蓝筹股。目前国内已经出台相关规定，允许养老基金投资海外和国内股票，那么同样是购买国有企业的股份，应该去购买价格便宜的 H 股。而且香港资本市场比较成熟，风险度较低，分红较多，市场监管水平较高，符合我国养老基金的投资标准和安全性要求。
　　三是控制养老基金进入国内资本市场的速度。应该说资本市场的前景是好的，但是目前风险较大，进入国内证券市场的养老基金规模一定要严格控制，以保证基金的安全性。同时，过多的基金集中进入资本市场，会带来资产的泡沫，扭曲资本市场的结构，降低资本边际产出。
　　四是要规范养老金制度本身的管理体系。要建立并完善国家的养老基金管理体系。要建立由各级社会保障机构为主体，银监会、证监会辅助的监管体系。