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不靠谱的保荐
 
 
据媒体报道,本轮IPO重启以来,在868个新股发行项目中,作为中介机构的券商保荐人共赚取了405亿元的保荐承销费用。与之极不匹配的是,众券商在获得巨额利益的同时,却没有尽到应有的责任,造成上市公司IPO后业绩迅速“变脸”。其中不乏客观原因造成业绩下滑,但更多的是严重存在包装、粉饰的嫌疑。
 
四月 光大证券
  据《投资快报》报道,2010年至今,光大证券保荐的己上市公司有21家。不过,从这些公司的近期发布的2011年年报、2012年一季报或业绩快报来看,光大证券保荐的公司中,业绩出现变脸的不在少数。
十月 国泰君安
  据《经济参考报》报道,因为在保荐珈伟股份上市中涉嫌隐瞒重大事项,国泰君安的两名保荐代表人日前遭到了监管部门的“点名”。过往数据显示,自IPO重启以来国泰君安保荐的项目中,业绩变脸的情况普遍存在,有超过六成股票目前仍处于破发状态。
五月 华泰联合
  据《投资快报》报道,华泰联合证券保荐的公司六成破发、五成变脸,其中去年上市的金安国纪业绩更是每况愈下,其保荐人查胜举、钟丙祥难辞其咎。由于保荐公司屡现问题,华泰联合证券的保荐人被监管部门多次亮了“黄牌”。
十月 中信证券
  据《经济参考报》报道,国庆长假之后的首个交易日,百隆东方(601339.SH)即发布公告称,公司因业绩“变脸”而被中国证监会宁波监管局处罚。身为百隆东方的主承销商和保荐机构,中信证券亦难脱责。资料显示,中信证券负责百隆东方首发上市的两名保代分别为刘顺明和张宁。
五月 招商证券
  据《人民日报》报道,中国证监会有关部门负责人日前通报,2012年1月10日,证监会对招商证券原保荐团队负责人李黎明涉嫌在从事项目保荐期间的违法违规事项立案调查。调查发现,李黎明涉嫌职务侵占、内幕交易、违规购买所保荐的拟上市公司股权等多项违法违规行为。
十一月 平安证券
  据《经济参考报》报道,作为创业板第二例遭到深交所公开谴责的上市公司,深陷“造假门”的万福生科和他背后的上市保荐人及持续督导人平安证券的麻烦才刚刚开始。
六月 银河证券
  据证监会网站消息,中国银河证券股份有限公司保荐代表人黄健、韩杨在保荐金河生物科技股份有限公司首次公开发行股票并上市项目中,尽职调查工作不完善、不彻底,对该公司使用的一项专利已失效事实核查不充分。
十一月 海通证券
  据《理财周报》报道,今年权益承销遇冷的海通证券,过去两年保荐上市的企业,今年业绩也多“变脸”。而海通今年发行的宏昌电子,三季度净利润同比下滑35.74%,逼近证监会50%的“红线”。
八月 光大证券
  据《投资者报》报道,今年4月和7月,光大证券针对齐峰股份相继发出2篇“买入”评级报告和一篇“增持”评级报告。但截至2012年8月2日,按复权价计算,齐峰股份距开盘价43元已下跌55%。光大证券是齐峰股份当年上市的保荐人。谁能想到,在保荐人多次“买入”的助威下,公司大股东却在暗中全力出逃。
十二月 国信证券
  据《经济参考报》报道,今年上市的次新股中,迄今营业利润跌幅最大的前十家有4家是由国信证券保荐上市的,无人能出其右。其中的典型代表,无疑是今年4月份上市的隆基股份。
 
“大忽悠”研报
 
 
2012年行将结束。回顾今年券商推荐的所谓“金股”,基本是“坑爹”,据媒体报道近八成不靠谱。至于券商研究报告,除了不靠谱外,还屡现抄袭的丑闻。甚至有个别券商因“黑嘴”被股民起诉。
 
一月 信达证券
  据《新京报》报道,北京问天律师事务所律师张远忠近期披露,其代理的“信达证券研报涉嫌虚假陈述”的举报已经获得北京证监局回复。张远忠披露的回函显示,北京证监局以信访回函的方式确认受理这一举报。
七月 东方证券
  据《投资快报》报道,利欧股份业绩变脸的报道之后,陆续有股民朋友通过各种渠道反映,其投资受东方证券的一份研报影响。记者调研发现,该研报疑似在没有经过实地调研的情况下写出。
二月 海通证券
  据《中国经营报》报道,日前,证监会对海通证券分析师叶志刚利用职务之便“抢帽子”以操纵市场案予以重罚。叶志刚被没收非法所得32.6万元,并处罚款100万元以及5年市场禁入。
九月 广发证券
  据《经济参考报》报道,在金罗盘分析师研究能力排行榜8月榜单(后十名)中,广发证券共有5位分析师上榜,所荐个股不涨反跌,其中,胡鸿、欧亚菲分别推荐的黑牛食品、苏宁电器在评级“买入”当日竟遭遇跌停。
二月 中信建投
  据《投资快报》报道,一位投资者在看过中信建投行业分析师发布的研报后说:“强烈质疑中信建投的《宋城股份调研纪要》,根本就没调研!”并表示其关于“宋城股份2012年重推的商演今年无法产生利润”论断不实,谴责该份研报失真。
九月 宏源证券
  据《经济参考报》报道,宏源证券研报凭股吧传言推荐买入东方雨虹。东方雨虹董秘张洪涛称,“太不负责任了,他们发布报告前,既未到公司实地调研,也未对与塞拉尼斯合作传闻向公司求证,完全道听途说。实际上,与塞拉尼斯合作八字没有一撇。”
三月 信达证券
  据《北京青年报》报道,北京市问天律师事务所已向证监会递交了投资者彭某请求查处信达证券的《申请书》。申请书认为,2011年6月15日,信达证券发布的《关于发布中国宝安研报的情况声明》等相关材料,涉嫌利用虚假信息或内幕信息发布研报和涉嫌优先向特定客户发布研报。
十月 中信证券
  据《理财周报》报道,中信证券先画“大饼”,并组织诸多机构调研与推荐,导致永辉超市为保住估值不得不急速扩张,最终造成业绩脱轨的主线已经明显。
六月 渤海证券
  据《投资者报》报道,客户听信“内幕消息”亏光1亿,欲诉渤海证券违规。据当事人王君说,渤海证券营业部的两位高管以高回报率诱惑他参与配资业务,终致巨亏,在他向渤海证券投诉无门后,决定去走法律程序。
十一月 东北证券
  据《经济参考报》报道,11月14日,天津“杨百万”正式起诉东北证券天津卫津路营业部违反合同法和名誉侵权,天津市南开区人民法院受理。
十二月 西南证券
  据《京华时报》报道,令投资者失望的是,券商对2012年的点位预测再度集体跑偏。西南证券以股指高点将达3800点的预测成为今年最坑爹券商。
十二月 平安证券
  据《投资快报》报道,2012年即将收官,回看今年的“金股”,券商们重磅推荐的“金股”近八成出现不同程度的下跌,其中逾六成个股跑输上证指数。其中,被平安证券指名的多只“金股”领跌大市,可谓2012年最会忽悠的券商了。
 
绕不过的腐败
 
 
券商除了内幕交易让人深恶痛绝外,“直投+保荐”也一直为人所诟病。不少分析认为,券商既当股东又当“中介”,这是绕不过的腐败。
 
一月 华鑫/国泰君安
   据《中国证券报》报道,证监会19日公告华鑫证券保荐人岳远斌内幕交易三爱富股票案,决定对其处以20万元罚款及5年市场禁入。 又据《京华时报》消息,岳远斌曾任国泰君安证券企业融资总部董事总经理。
九月 国信证券
  据《经济参考报》报道,证监会9月3日通报了有中国“PE腐败第一案”之称的李绍武违法违规案处理结果。国信证券原投行四部总经理李绍武在执业期间,安排亲属或其可以控制的公司以优惠价格入股拟上市公司,获取暴利达到1021.6万元。
一月 东北证券
  据《时代周报》报道,中国证监会最近公布的案例中,东北证券保代秦宣涉嫌内幕交易。鉴于秦宣等人的行为涉嫌刑事犯罪,证监会将本案依法移送公安机关处理,秦宣被依法逮捕,目前已移送检察机关审查起诉。
十月 国都证券
  据《京华时报》报道,国都证券有限责任公司投资银行部董事总经理王保丰,被控利用自己知道的内幕信息,在“ST天龙”股票增发前帮朋友买入62万余股,非法获利37万余元。10月29日,在北京市二中院受审。
五月 中信证券
  据《上海证券报》报道,证监会日前通报原中信证券研究部质量总监、电力行业首席分析师、漳泽电力独董杨治山涉嫌内幕交易“漳泽电力”股票案件,目前杨治山已被公安机关刑事拘留。
八月 西南证券
  据《京华时报》报道,原西南证券副总裁兼投资管理部总经理季敏波涉嫌利用未公开信息交易案8月21日在重庆市第一中级人民法院公开开庭审理,公诉机关指控其涉嫌内幕交易累计金额5400余万元。
八月 银河证券
  据《广州日报》报道,在被约谈后,证监会公布了对银河证券保代张涛内幕交易的行政处罚。没收张涛非法所得11.77万元,罚款45.31万元。据披露,张涛为银河证券投资银行总部业务三部团队负责人,主要是参与了方大炭素的内幕信息交易,并利用其妻王某某账户买卖股票。
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