在高房价的今天，虽然按揭贷款方式已经极大地减轻了购房者的压力，但是面对高额的首付款问题，依然有众多购房者为此感到头痛。
　　而购房者的问题却给众多房地产电商带来了发展的机遇，“首付贷”这种新生事物应运而生——据介绍，这是一种旨在为购房者解决首付贷款问题的在线金融产品。
　　9月11日下午，搜狐焦点携手搜易贷联合发布了“焦点首付贷”，据称最高可给予购房者所购楼盘总价20%的首付贷款。
　　据了解，“焦点首付贷”只是多家“首付贷”产品中的一个，目前，易居中国、搜房网、平安好房网等都纷纷推出了类似产品，瞄准首付环节，而且多数产品无论从放款条件、贷款额度还是还款期限上都相当灵活、简单。
　　不过在解决购房者首付难题的同时，“首付贷”产品可能带来的金融风险以及在当前政策下的合规问题，也都开始引起了广泛的关注。

　　房产电商涌入互联网金融

　　搜狐焦点是专业的房地产门户网站，搜易贷则是刚成立不久的互联网金融信贷平台。据介绍，购房者通过“首付贷”在线申请，通过审核后，无需抵押，即可最高享受总房款20%的贷款额度。换言之，以目前规定的首套房贷为房款总价的30%计算，购房者只需要持有10%的资金，便能购房。
　　搜易贷(北京)网络技术有限公司首席运营官蒋轩在法治周末记者采访时表示，“焦点首付贷”最重要的两点优势在于：第一，贷款额度的上限比别家更高一些；第二，由于所谓的补贴或让利，贷款利率很低，利好消费者。
　　据法治周末记者了解，早在去年年底，易居中国就通过与中信银行进行合作，推出了房产电商4.0“乐居贷”，搜房网也在今年推出了搜房网“天下贷”产品。
　　法治周末记者在好房贷官网上还发现，其宣传称，“0利息、放款快、无抵押”，无抵押贷款最高可贷30万元，最快5小时可放款，而还款期限最长可达36个月，甚至天下贷的官网显示其贷款额度不限。
　　然而，众多房地产电商为何纷纷进军互联网金融市场，尤其是瞄准首付这块业务？
　　中投顾问房地产行业研究员韩长吉向法治周末记者回应称：“以万科为代表，万科与腾讯合作，推出万科微信理财产品，可以让客户在预交首付款的情况下，享受首付卡的收益，及时收回首付款，既方便了客户，也降低了万科的营销成本，关键还有利于吸引人们购买万科的房子。另一方面，首付款资金集中起来规模较大，开发理财产品，企业可以集中运用，缓解资金压力。”
　　而中原地产研究中心总监刘渊则表示：“因为非首付那部分贷款银行在做，而且银行贷款期限较长，而‘首付贷’属于一两年、两三年的较短期限的贷款。”

　　安全风险或影响大金融市场

　　多数“首付贷”产品具有“利率低、额度高、无抵押”等优势，虽然方便了消费者，但一款新型的互联网金融产品问世，免不了引来异议。
　　刘渊就向法治周末记者表示：“这种产品在放款条件上比较宽松，不像一般购房贷款那样有房产抵押，因此，容易衍生后期的债务问题。”
　　据了解，银行按揭贷款需要将房产作为抵押，当还款出现问题时，银行可就房产拍卖，并对拍卖款优先受偿，而“首付贷”产品由于无需抵押，故而失去了这一保障。
　　蒋轩对此回应称；“‘焦点首付贷’在对消费者进行贷款的额度预测后，会进入审批环节，该环节既有成熟的人工审核，又有客观的评分量化模型，两者相互结合，可以有效的降低不良风险。”
　　就此问题，法治周末记者致电平安好房网进行咨询，工作人员回应称：“无抵押的话，主要是以信用作担保。我们也会对贷款人的能力进行审核，综合其职业、年龄、收入、有无延期还款的记录进行判断。”
　　如果贷款人通过了审核，但后期还是发生了无法按期还款的情况，公司是否有相应的举措？
　　平安好房网工作人员称：“互联网金融本质也是金融，我们会从审核开始就做好风险控制。”
　　中国银行法学研究会秘书长潘修平谈到：“现在不太清楚的地方在于资金的来源，是互联网融资，还是开发商垫付。若是后者，发生无法按期还款的情况时，风险就由开发商自己承担了。如果是来自网络投资人，一旦违约，互联网收不回款时，倘若没有迅速的偿还机制，由于投资人众多，极有可能演变成社会问题，从而波及整个金融业。”
　　平安好房网工作人员对此问题回应到：“我们这边的资金来源于个人投资者，平安好房网只提供一个平台，当客户看好房子后，由P2P平台为其提供资金。”
　　刘渊也认为，从以往来看，银行贷款占整个销售金融的比重是很小的，基本上我国每年卖出去的房子里面来自银行贷款的只占30%左右，而美国是70%。“首付贷”模式出来之后会使得银行统计到的按揭比例与实际出现偏差。
　　在刘渊看来，美国次贷危机产生的一个重要原因，就是由于放了太多的款给那些没有购房能力的人而产生的，如果“首付贷”持续发展下去的话，可能会增加整个金融市场的风险。
　　“房价增长的时候问题还不大，但如果房价下跌，断供之后首付也会有问题，房地产会面临比较大的风险，这不仅仅是个人和公司的问题，而有可能增加整个金融市场的风险。”刘渊谈道。

　　是否违规引发争议

　　“没有听过这种产品，首付也可以贷款有点不可思议，会不会违法？”一位有购房意愿的消费者向法治周末记者发问。
　　法治周末记者就该问题采访了有关专家。
　　“‘首付贷’产品可能涉及垫付首付的行为，包括房产商在此过程中可能有类似担保，这个过程是不是违反相关规定以及面临的政策性风险很难判断。互联网、金融产品往往会先于法制出现，国家会不会进行调控很难说。”北京大成(深圳)律师事务所律师刘子孺谈到。
　　刘渊回应称：“这是在打政策的擦边球，严格来讲是有问题的。我们国家按照央行和银监会的要求，房产首付是有固定比例的，而且在历次调控中，首付比例都是调节市场的主要的手段。”
　　“但是，关于‘首付贷’产品，目前还没有相关规定。此外，‘首付贷’走的应该是消费贷款，而银行规定，消费贷款是不能用来买房子的，这也是房地产调控的一个手段。传统的金融体系对房地产风险的控制比较完善，从银行来讲，既有首付比例的规定，也有利率、消费贷款的限制。随着互联网金融的兴起，很多小额贷款公司出现之后这方面的规制是比较少的，或者说基本没有，会产生很多风险。”刘渊谈到。
　　而潘修平对此则持不同观点，他谈到：“目前，看不出有什么违规的地方。首先不是银行在做这件事，要是银行做就违规了。这是互联网金融企业的一个尝试，有开发商担保，若首付还不上，由开发商付承担还款的责任，如果说风险，这可能算一个。但据了解，互联网金融企业在选择开发商时是较为慎重的。”
　　“以搜狐为例，其要求开发商为地产500强企业或者地方龙头开发商、楼盘一次性开盘数大于300套等。也就是说都是资金雄厚的开发商，那么，对其来说承担首付的担保责任还是问题不大的。同时，有利于给购房人提供金融服务买房子，因此，这种方式是应该鼓励的。”潘修平认为。
　　对于开发商垫首付是否违规，潘修平谈道：“从银行方面来说，只要交清首付即可，而关于首付来源在所不问，因此不涉及违规问题”。