基金定制打新产品 投资者跨海分享阿里盛宴
2014-07-08   作者:孙宇婷  来源:每日经济新闻
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    几经波折后,马云带着他的阿里巴巴跨越重洋,最终选择登陆美股,根据多方消息,阿里巴巴公司定于8月8日在纽交所上市,代码BABA。
  史上规模最大的IPO、备受瞩目的中国电商巨擘阿里巴巴上市盛宴即将开启,“错过百度、错过腾讯、错过京东,这一次,还要错过阿里吗?”国内某基金公司在产品推介中煽情地写道。
  想去美国做阿里巴巴的股东?昨日(7月7日),据《每日经济新闻》记者从多个代销渠道获悉,内地投资者现已可以通过购买基金公司定制的海外产品参与阿里IPO投资,目前华夏基金的产品预约已开放,认购起点为100万元人民币,募集对象针对高端理财客户、机构理财客户、大型专业投资机构。
  嘉实基金则推出低门槛的 “团购打新”产品,据路透报道,这一产品的投资门槛可能远低于目前定制账户现有三项产品1万元人民币的投资门槛。

  华夏、嘉实力推阿里打新产品

  近几年来,中国互联网龙头企业纷纷赴美上市,海外投资者就近坐地享受投资红利,但作为这些上市公司业绩的真正贡献者,内地投资者面对美股市场屡创新高的投资标的,却总是显得无能为力。
  不过,这一次,乘着阿里巴巴上市的东风,内地投资者的尴尬局面有望打破,据《每日经济新闻》记者了解,华夏和嘉实基金均推出了专项定制产品,前者面向高端客户,后者推出“团购打新”产品。
  昨日,记者通过多方咨询发现,目前不少券商和理财公司等代销机构已经开始接受阿里巴巴的打新预约服务。
  以华夏基金的阿里巴巴海外定向资产管理计划为例,《每日经济新闻》记者昨日从某代销机构获得的产品说明书显示,该款产品认购门槛为100万元,以人民币认购和参与,退出时默认币种为人民币。产品存续期为3年,封闭式运作,锁定期为一年,之后可自由赎回。初始销售期间,计划发行总规模不低于3000万元,项目总规模为1.5亿元。不设固定收益,业绩比较基准为每年8%。该款产品说明特别提醒注意,业绩基准是评价管理人投资能力的参考指标,该资产管理计划并非保本型产品,8%不是管理人对产品收益的承诺。
  对于起始金额的最小追加单位,有销售机构直接注明为人民币10万元,不过记者从某第三方理财机构了解到,目前额度已经非常紧张,“200万元以上进的可能性更大一些,之前1个亿一天就结束了。”由于产品热销,该机构表示,预计7月9日募集完毕,这比此前媒体曝出的7月15日提前了近一周时间。
  “这个产品主要是以两种形式参与的,一是在IPO前入股,这个入股价格需要华夏的管理人与阿里谈判;二是上市后打新,相当于是承销商分出额度,然后待机抛出套利。”某代销机构客服向记者表示。
  根据产品说明书,管理费和托管费分别为计划财产净值的1.5%和0.15%,投资者退出时,若年化投资收益超过8%,则超出部分的20%作为管理人业绩报酬。
  该产品计划还特别提示称,由于主要投资于境外市场,除了需要承担与国内证券投资类似的市场波动风险之外,还面临汇率风险、国别/地区风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。具有较高风险、较高收益的特征。此外,据代销机构透露,华夏这款产品本身的周期不短,在参与阿里之后,后续还会不断参与中概股的IPO发行。
  相比华夏为国内高净值人群定制的100万元为起点的产品,另一家大型基金公司嘉实基金近期宣布,拟面向国内普通投资者,推出低门槛专项定制服务,用于阿里巴巴美股“团购打新”业务。
  据路透援引知情人士说法,拥有该基金定制账户的投资者,可按自身需求提出申购总额,嘉实基金旗下子公司嘉实财富将以投资管理人的身份,将所有定制账户的需求汇总后,参与近期将开始的阿里巴巴新股发行。
  据悉,该项目将通过嘉实刚获得的“外汇通”业务通道,因此投资者将不会受现行居民每年换汇不超过5万美元的限制。此外,该项服务的投资门槛设得较低,可能远低于目前定制账户现有三项产品1万元人民币的投资门槛。

  阿里估值有望挑战2000亿美元

  作为中国最大的电商巨头,阿里巴巴综合了百度的排名搜索广告、亚马逊的电商及云服务及大数据,以及eBay的C2C及支付功能。
  当前最重要的是其电商平台,以电商企业的商品成交金额(GMV)来衡量,去年全年阿里巴巴GMV为2480亿美元,是亚马逊的2倍、eBay的3倍。阿里巴巴的平台上有来自190多个国家的买家,平均每天有1亿访客和110亿笔交易量。
  来自海外渠道的数据显示,今年2月各大券商预计阿里市值约1530亿美元,至4月份估值已上调到1680亿美元,6月份阿里更新招股说明书后,估值再度攀升。上市后,阿里巴巴市值有望达到2000亿美元。
  《每日经济新闻》记者注意到,6月末登陆纳斯达克的迅雷首日涨幅高达24%,京东上市首日较发行价涨10%,新浪微博大涨19%,这些漂亮的数字无疑令接下来的巨无霸阿里巴巴的登场更为吸引眼球。
  根据阿里最新招股书,软银目前持有其34.4%的股份,第二位雅虎持有22.6%,马云个人拥有8.9%的股份。自阿里巴巴IPO消息发布以来,软银和雅虎股价也不断创出新高。
  通过何种渠道认购阿里股份,是目前国内投资者最为关心的问题。不同于A股的摇号配售模式,美国新股可通过如下3种渠道获得:其一,网上认购,即以IPO价格申请新股,能否获得由承销商分配;其二,网下认购,以IPO价格申请做基石投资者(或有锁定期),是否获得额度,由上市公司管理层和承销商共同决定;其三,协议转让,IPO前,原股东可根据政策转让一定股份,转让价格双方协议。据悉,这类股权的转让价随时在变,近期一直在涨,但仍低于市场预期的IPO价格。

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