6成股基中考亏损 首尾相差达56%
2014-07-02   作者:刘庆华  来源:金融投资报
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    上半年偏股方向基金算术平均收益率为-1.47%,其中普通股票基金算术平均收益率为-0.92%,混合型为0.05%,而指数型基金平均收益最低,为-3.85%。因此,成为上半年不赚钱的品种。
  而在372只普通股票基金中,跌幅超过10%的基金共有 24只。相比中邮战略新兴产业39.43%的优异成绩,首尾收益率相差56%。

    股弱债强

  这样的格局使得债基成为今年上半年最赚钱的品种,而偏股型基金则成为上半年唯一不赚钱的公募产品。尽管部分股基业绩表现靓丽,冠军中邮战略新兴产业涨幅超4成,但仍有6成以上的股基收益率告负。其中,农银汇理大盘蓝筹、金元惠理价值成长等多只偏股基金的跌幅超过15%。

  股基成唯一亏损品种

  由于上半年股市箱体震荡的同时,债市却从严冬中逐渐复苏转牛,因此债基整体也成为上半年最赚钱的产品,而偏股基金则是唯一亏损的品种。
  据WIND数据显示,上半年偏股方向基金算术平均收益率为-1.47%,其中普通股票基金算术平均收益率为-0.92%,混合型为0.05%,而指数型基金平均收益最低,为-3.85%。上半年A股市场以震荡为主,创业板则经历了上升—深调—反弹的过程,受此影响,上半年偏股基金整体收益为负,成为公募基金中唯一一个不赚钱的品种。仅有少部分基金表现出色。
  与之相反,债券基金则是最赚钱的品种之一。其算术平均收益率达4.91%,其中混合债券基金表现最好,平均上涨5.02%,金鹰持久回报涨幅第一,为14.02%;纯债基和指数型债基的平均收益分别为4.79%和4.56%。
  保本基金和货币基金也均获得正收益。79只保本基金平均收益达到3.81%,长城久利保本一枝独秀,以26.12%的成绩排在第1位,领先排在第2位的大成景恒保本超过13个百分点。货币基金因为搭上互联网快车,成为投资者喜闻乐见的品种,上半年平均小幅上涨2.02%。

  股基冠军收益近4成

  尽管偏股基金平均收益水平处于盈亏线以下,但仍然不乏拔尖者。其中值得注意的是,2013年分别夺得股票基金冠军和混合型基金冠军的基金中邮战略新兴产业和宝盈核心优势今年上半年再度表现出彩。
  数据显示,上半年中邮战略新兴产业即以39.43%的成绩和较大的领先优势,毫无悬念的夺得普通股票基金的冠军。虽然A股市场整体景气度远不如去年同期,但中邮基金取得的这一收益水平,也与去年同期的冠军上投摩根新兴动力所取得的41.55%的成绩相差无几。
  紧随其后,兴全轻资产、工银瑞信信息产业、华商价值精选、浦银安盛红利精选分别排在第2至第5位,涨幅分别为 24.62%、20.08%、19.15%、18.80%。此外,去年表现优秀的长盛电子信息产业仍然排在同类基金前10中,涨幅超过16%,而银河行业优选、华商主题精选也仍然名列前茅。
  混合型基金方面,排在第1位的是兴全有机增长,涨幅22.51%。
  与中邮战略新兴产业类似,宝盈核心优势在去年领涨混合型基金之后,今年上半年又再次排在了同类基金的亚军位置上,涨幅为14.98%。宝盈系另一只基金宝盈鸿利则排在第3位,与宝盈核心优势相差0.01%。除此之外,浦银安盛消费升级、浦银安盛精致生活也凭借创业板的行情而涨幅居前。

  股基涨少跌多

  然而,还是要看到,受累于基础市场的不景气,股基仍然是涨少跌多。900只偏股基金中,共有567只为负收益,占比超达63%,可谓哀鸿遍野,跌幅最大的基金与涨幅最高的基金首尾相差56%。
  372只普通股票基金中,跌幅超过10%的基金共有24只。农银汇理大盘蓝筹、金元惠理价值成长跌幅均超过15%。光大精选、天治核心成长、万家精选、东吴新经济等基金也同样跌幅居前。
  整体来看,今年上半年基金重仓板块中表现最好的仍然是信息技术,总市值加权平均涨幅超过15%,而跌幅居前的基金在一季度末均没有配置或者少量配置这一板块。以农银大盘蓝筹为例,该基金对制造业的配置占比达49%以上,其余行业占基金净值比则均不超过6%。而其前十大重仓股则主要散布于归属于制造业的电气机械、计算机通信、农副食品加工、食品制造、医药等多个行业。
  混合型基金方面同样有近十只基金跌幅超过10%,包括华夏大盘精选、上投摩根转型动力、嘉实稳健、大成蓝筹稳健、广发内需增长等。去年垫底的资源主题基金今年表现则有所回升。

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