哪家银行理财产品最安全

　　随着理财产品“刚性兑付”的规律将被打破，市场在关注理财产品收益的同时，也更加关注银行对于理财产品的风险控制能力以及信息披露程度

    2013年的理财市场中各家银行表现如何？由普益财富和西南财经大学近日联合发布的2013年度银行理财能力排名报告(以下简称“2013理财报告”)引起了业内人士的广泛关注。
　　报告详细列举了银行理财能力单项排名和综合排名结果，具体包括银行理财产品发行能力、收益能力、风险控制能力、理财服务丰富性以及理财产品信息披露规范性等排名。
　　而随着理财产品“刚性兑付”的规律将被打破，市场在关注理财产品收益的同时，也更加关注银行对于理财产品的风险控制能力以及信息披露程度。

　　光大银行风控排名第一

　　对于投资者而言，最为关注的还是理财产品到期能不能实现预期收益率。
　　普益财富研究员叶林峰认为，非保本或浮动的理财产品，有可能不能实现预期最高收益率甚至有可能亏本，对投资者来说，这将带来风险。
　　“银行做风险控制，一方面是为了保证产品合规的运行；另一方面，希望能够为投资者，为银行本身创造最大收益。”叶林峰说。
　　根据2013理财报告统计，银行理财风险控制能力排名前10位的银行依次是：光大银行、中信银行、华夏银行、青岛银行、晋商银行、齐鲁银行、兴业银行、南京银行、浦发银行以及民生银行。
　　叶林峰告诉法治周末记者：“我们主要从风险控制措施、收益实现能力以及收益稳定性等几个方面来衡量每个银行理财的风险控制能力。”
　　“风险控制措施依据银行在发行理财产品时是否具有完善的风险控制条款或机制等来判断。收益率实现状况是以理财产品的到期实际收益率与产品发行时的预期收益率的比值来判断的。收益稳定性是以理财产品的到期实际收益率与产品发行时的预期收益率的偏离程度来衡量的。”叶林峰进一步解释说。
　　而光大银行之所以能够位居风险控制能力排名首位，原因在于其风险控制措施、收益实现能力、收益稳定性、风险控制相关问卷得分均表现优异。
　　对此，光大银行方面向法治周末记者表示，光大银行已形成了完善和有效的风险管理体系—信用风险管理方面，投资信用债要求债项评级不低于AA，融资类项目纳入全行对公授信管理体系；流动性风险管理体系方面，纳入银行流动性风险管理体系进行统一管理；市场风险管理方面，全部投资交易均纳入Summit系统进行管理；此外通过合规风险管理、操作风险管理等多重措施，为理财业务夯实了风控基础。
　　2013理财报告中还披露，从银行类型的角度来看，国有银行和股份制商业银行的风险控制能力整体上优于区域性商业银行。
　　排名前20位银行中，国有银行和股份制商业银行分别有4家和7家。
　　区域性商业银行中，除风险控制能力排名前十的4家城商行外，江苏银行和龙江银行在收益实现能力方面表现优异，东莞银行和上海银行则在风险控制措施方面得分较高。
　　此外，恒生银行在风险控制措施以及风险控制相关问卷方面表现优异，成为进入风险控制能力排名前二十的唯一一家外资银行。

　　外资银行信息披露堪忧

　　“银行理财产品风险不容小觑，作为银行宣传理财产品的渠道之一，对外信息的披露显得格外重要。”一位农业银行不愿透露姓名的工作人员说。
　　2013理财报告指出，银行理财产品信息披露规范性排名前10位的银行依次是：农业银行、南京银行、北京银行(601169,股吧)、上海农商银行、德阳银行、工商银行、江苏银行、宁波银行、成都农商银行和民生银行。
　　在公布了到期收益率的产品中，虽然外资银行的平均到期收益率最高，但从信息披露的程度来看，外资银行做的很不透明—总共到期产品数量为1256款，向外界公布收益率的仅为490款。
　　记者查询资料发现，各大银行披露的理财产品信息主要包括理财产品的发售信息、产品说明书、运行公告、产品净值和到期后理财产品兑付说明5项。
　　2013理财报告显示，中国银行和交通银行在产品发信息披露方面透明度不足，建设银行在产品到期信息披露方面则较为欠缺。
　　同时，交通银行和建设银行在产品运行信息方面都存在较为严重的披露不足的情况。
　　与此相反的是农业银行，无论在产品发行、到期还是运行信息披露的透明度和充分性上都显著好于其他银行。
    叶林峰认为，农业银行之所以排在首位，是因为农业银行总行很重视信息披露，在发行信息和到期信息披露做的很好的同时，增加了运行信息披露，而其他很多银行的理财产品在运行过程中并没有太多甚至没有信息披露。
　　记者查询报告了解到，在97家银行理财产品信息披露的排名中，农业银行的运行信息得分最高，为4.28分(满分5分)。
　　单从发行信息披露来看，招商银行、平安银行、工商银行排名居前；在到期信息披露方面，浦发银行、民生银行、交通银行排名居前；在运行信息披露方面，晋城银行、农业银行、鄞州银行银行排名居前。
　　2013年度，纳入排名的银行中有35家银行没有对其运行中的产品披露任何运行公告，其中大部分为城市商业银行和农村商业银行。
　　山东财经大学金融系教授丁述军表示，对于各商业银行理财产品的信息披露渠道及信息披露的详细程度，目前都没有很明确和具体的规定，监管部门缺乏有效的监管是导致银行在理财产品信息披露上差异较大、标准不一的原因。
　　丁述军进一步表示，随着利率市场化时代的到来以及竞争的加剧，银行理财产品信息披露方面会向着透明化、规范性方向发展。
　　“不少人选择余额宝理财，很大一部分原因在于余额宝每天都会向投资者公布收益情况，投资者对自己的投资情况一目了然，这是互联网金融的一大创新，也是传统金融机构发展的方向。”丁述军认为，一直以来银行在理财产品信息披露方面自觉性并不是很强，不过随着投资者风险意识的加强，会倒逼金融机构作出有力的调整和改革。