今年第二季度，上市银行利润增速下行已成为业内共识，与此同时，有券商认为，下半年大面积逾期贷款清收不利、宏观经济继续下行将导致银行业新的资产质量风险爆发，因此对银行的风险管理能力提出了挑战。
另外，还有四个月的时间，新的银行业监管标准即《商业银行资本管理办法(试行)》就要正式实施，在高利润增速不在的情况下，拓宽资本补充渠道将成为监管层和商业银行共同研究的重要内容。
利润增幅下降 息差收窄
截至8月23日午间，华夏银行、兴业银行、浦发银行、平安银行和招商银行陆续交出了今年上半年“成绩单”。在这五家银行共同实现净利润706亿元，同比利润增速达37%，但其中除了平安银行外，其他几家银行的净利润增速显示出了不同程度的放缓，业内分析人士认为，这与息差收窄的现状不无关系。
“主要受同业资产收益率下降影响，平安银行在二季度单季净息差环比一季度下降了11个基点至2.36%，其中存贷利差下降5个基点。”瑞银证券分析师认为，平安银行同业规模大幅增长、利差大幅下降是息差下行的主要原因。受票据贴现利率及同业市场利率持续走低影响，二季度平安银行同业资产收益率环比大幅下降了121个基点。
而招行方面，由于贷款收益率下降、存款成本上升及六月份的非对称降息因素影响，该行二季度净息差环比下降了18个基点至3.03%。
招银国际分析师表示，“上半年银监会加强对收费业务的监管，同时受宏观经济形势和资本市场影响，招商银行的中间业务收入增速放缓至19.2%。其中银行卡手续费、结算手续费和代理手续费增速下滑明显。上半年存贷款增速分别为10.7%和8.7%。虽然存款增速高于贷款，但我们判断时点数据失真现象比较明显，实际上半年银行存款压力仍然很大。”
事实上，今年一季度被认为是上市银行业绩增速的阶段性高点，进入二季度，央行两度下调人民币存贷款利率，同时调整存贷款利率浮动区间，对依赖“存贷利差”盈利模式的银行业利润带来了直接冲击。据WIND统计，券商预测16家上市银行半年报净利润增速平均在17%左右，远低于去年同期30%。海通证券分析师预计，大型银行利润同比增速14%，股份制银行26%，这主要得益于股份制中小银行上半年进行了不同的管理创新。
中银国际研究所银行业分析师孙鹏判断，上市银行上半年合计的净利润同比增速约在16.1%，其中2季度净利润同比增长约12.5%，明显低于1季度19.7%的增速。“展望下半年，由于净息差将由2季度的2.54%进一步下滑至2.44%左右，而信用风险成本也将进一步上升，因此净利润同比增速只有7.5%，上市银行2012年全年的净利润增速约在11.8%。”孙鹏进一步分析称。
资产质量压力逐渐增大
除了利润增速下降、息差进一步收窄外，这五家上市银行所显现出来的不良贷款上升问题也备受市场关注。相比去年底的数据，招商银行、华夏银行不良贷款余额上升，招商银行不良贷款率与年初持平，而兴业银行、浦发银行和平安银行都出现了不良贷款余额和不良贷款率“双升”的局面。
具体来看，截至6月30日，华夏银行不良贷款余额56.84亿元，比年初增加0.84亿元；不良贷款率0.85%，比年初下降0.07个百分点；兴业银行不良贷款余额42.12亿元，较期初增加4.97亿元；不良贷款比率0.40%，较期初略增0.02个百分点；浦发银行不良贷款余额76.87亿元，比年初增加18.6亿元，不良率0.53%，比2011年末上升了0.09个百分点；平安银行不良贷款余额49.71亿元，比年初增加16.77亿元，不良率0.73%，较年初上升0.2个百分点。
值得一提的是，银行逾期贷款上升的情况也有所显现，“尽管招行将拨备覆盖率一直保持在400%以上，与已披露中报的同业相比表现优异，但是，6月末，招行的逾期贷款总额较年初增长38.3%，与同业情况相当，特别是逾期90天内贷款较年初增长63.5%，在同业中增速居前，这暗示着招行在下半年也将面临较大的清收及风险管理压力。”招银国际分析师称。
兴业银行高管表示，“该行的不良贷款增加的原因主要是少数中小企业及个体工商户受宏观经济影响或自身经营管理不善，导致偿债能力下降，而逾期贷款的增加原因在于部分贷款客户经营压力加大，资金链紧张，出现暂时性还款困难。”而浦发银行上半年新增不良贷款上升幅度约为31.7%，且主要集中在温州和杭州地区。按贷款投放地区来看，浦发银行在浙江地区的贷款账面余额约为2301亿元，占比15.84%。
中金公司银行业分析师罗景分析称，“平安银行加回核销后二季度不良贷款余额环比增长20.5%，从行业上来看，78%的新增不良贷款来自于制造业，从区域上看，上半年88%的新增不良贷款来自于东部地区，显示江浙沪中小企业经营困境对平安银行资产质量形成较大冲击。上半年不良贷款净形成率升至0.66%，为06年以来的最高水平。上半年逾期贷款较年初增长51%，期末不良/逾期贷款的比例只有39%，为上市银行中最低水平，未来资产质量压力仍然严峻。”
8月15日银监会公布的今年二季度商业银行主要监管指标数据表明，截至今年6月末，我国银行业不良贷款率为0.9%，不良贷款余额升至4564亿元，较一季度的4382亿元增加182亿元，较2011年四季度的4279亿元增加285亿元。中银国际预测，而季度上市银行合计的年化信用风险成本将由1季度的0.54%上升至0.58%，拨备费用同比上升14.4%，环比增加17.3%。
交通银行首席经济学家连平也表示，“近期银行不良资产改变了持续双降走势，余额开始增长；江浙地区、民营经济和小微企业更为明显；逾期贷款大幅增加，预示下季不良资产将进一步上升。若未来增长企稳小幅回升，则银行不良资产增长势头会有所减缓。但是，鉴于信贷增速今年仍可能达到15%左右、银行有核销不良贷款这一调节手段，因此，整体来看，银行业的不良率可能与去年持平。”
下行周期 银行融资再现
在经济下行周期，面对资产质量压力、资产充足率压力以及盈利模式转变压力，国内商业银行的再融资需求变得更为迫切。交通银行近期即抛出了规模超过500亿的再融资方案。
今年6月，银监会对外公布了《商业银行资本管理办法(试行)》，这一银行业的新监管标准将在2013年1月1日正式实施，尽管这一办法设定了6年的资本充足率达标过渡期，要求商业银行于2018年底前全面达到相关资本监管要求，但同时也鼓励有条件的银行提前达标。
从去年下半年到今年初，商业银行为了提高资本充足率，已掀起了一轮又一轮融资潮，但有市场分析人士认为，在银行业利润受到挤压，业务转型期间，资本压力也会随之再显现，因此免不了还要在市场“圈钱”。接下来，拓宽资本补充渠道将成为监管层和商业银行共同研究的重要内容。
交通银行日前公告称，中国证监会已核准交通银行非公开发行不超过65.41亿股A股和58.35亿股H股。交通银行其采用A+H股定向增发的方式再融资，用于补充核心资本。发行规模为123.77亿股(现有股本的20%)，募集资金总额约为人民币566亿元，其中A股募集大约297.65亿元人民币，H股募集大约328.52亿元港币。交通银行副行长、首席财务官于亚利曾坦言，“资本问题一直是困扰交行股价和估值的因素之一。”
尽管今年的银行再融资规模中，多数都是去年已公布的计划，但就公开数据显示，今年上市银行的股权融资总规模也达到了约2200亿元，仅次于2010年的约4600亿元。
从当前银行股估值情况上看，中银国际分析师孙鹏表示，“A股上市银行按照12年预测值计算的市盈率和市净率分别为5.84倍和1.00倍，处于历史低位。H股则分别为5.08倍和0.92倍。”