随着央行年内两次下调存款准备金率，银行理财产品收益率呈现下行趋势。银行由此开始转向，不断加大保本型结构理财产品的发行力度，挂钩黄金和外汇的理财产品备受瞩目。
　　“原来一提结构性产品，我就觉得没有安全感，总觉得风险不能控。现在银行推出的挂钩黄金或者外汇的理财产品都设有保底收益，这就让人感觉安全多了。”市民李先生说他已经投资过好几款挂钩黄金理财产品，有些如果表现好，收益还更高。

　　挂钩以“黄金”和“外汇”为主

　　近几个月来，黄金类理财产品发行激增，几乎成为部分银行的主打产品。根据普益财富的统计数据，今年中资银行在黄金类理财产品上“发力”。而中行除了推出挂钩指标是黄金价格走势的“金上加金”系列产品外，因为在外汇上有相对突出的投研能力，还研发了挂钩指标为外汇市场各货币价格的“汇市争锋”系列产品。
　　相关资料显示，2012年年初以来，中行共发售了上述两个系列共70余款产品，其中浙江省分行参与设计研发的有15款。上述两个系列产品都是本金保证，产品设有保底收益和最高收益，并设有一个观察期（观察期自产品起息日开始，在产品到期日之前结束），若在观察期内挂钩指标满足一定条件，则产品实现高收益，否则为保底收益。 “汇市争锋”和“金上加金”的产品发行币种均可以是人民币，也可以是外币。
　　截至上周末，15款产品中有4款到期，均实现了高收益。以5月18日到期的BY12059-V产品为例，该产品投资期限38天，收益率挂钩EUR/USD走势，由于投资期限内欧元兑美元价格始终处于观察水平之下，该产品实现5%的高收益，收益率较同期限产品高出31.58%。

　　保本重回主流

　　在过去两年，高收益的非保本结构性理财产品曾一度在市场上风行，但是由于预期高收益并不是每次都能达到，最终也有可能亏损本金，所以逐渐被投资者摒弃。为了满足投资者“保本兼投机”的心理，结构性产品经改头换面后卷土重来。尤其在今年，各银行推出的结构性理财产品大打“保本牌”。“无论是黄金价格走势还是外汇走势都是短时间内更容易判断些，所以我们推出的与之挂钩的理财产品观察期都以短期为主，一个月左右，而保本收益也有2%，所以即便达不到高收益，投资者接受程度也比较高。”中行浙江省分行产品研发部相关人士介绍。
　　不过她同时提醒投资者，由于衍生工具部分涉及较为复杂的结构设计，大家一般也较难理解，所以大家在购买前要了解清楚，尽量选择结构简单的产品。