新股板块：“炒新”再度升温。统计显示,7月份上市新股首日平均涨幅23.27%,8月份新股首日平均涨幅74.96%。首日大涨后,这些股票又在“次新股”光环下继续获得资金追捧。7月以来56只次新股中38只累计上涨,占比近七成。其中涨幅超过20%的有14只。这轮“炒新”潮中,11只次新股静态市盈率超过100倍,其中天齐锂业达到207倍,珠江啤酒50倍。我们认为,次新股有流通盘小、成长性高的特点,但现在估值已远远脱离合理区间,股价早就透支了成长性,一旦筹码松动将面临较大的下跌风险,规避为主。

    钢铁板块：7月中旬开始上涨的钢价更多是被股价和期价带动。钢铁近期出货平稳,需求波澜不惊,库存下降不明显,需求复苏依然任重道远,近期价格回落依然是大概率事件。二级市场上,我们维持钢铁板块“保持谨慎”的态度,钢铁股近期虽时有脉冲表现,但大多与其中个股的重组有关,整体板块表现未见明显转强,我们认为板块的风险还有待进一步释放,投资者切忌急于进场抄底。对重组预期的八一钢铁、首钢股份等也不要追高,警惕被套风险。