时隔13年之后,中国政府再次在香港发行主权外币债券。 27日,财政部在港举行发行庆祝仪式,宣布20亿美元主权债券发行成功。据悉,该只主权债受到市场热捧,总认购倍数达11倍。对此,业内专家表示,在港发行主权债券不仅有助于提升金融业对外开放水平,有利于加深国际投资者对中国经济的理解,而且对于建立中国外币债券定价基准、为中资发行体树立标杆有着积极意义。
据了解,定价当日,在财政部正式宣布20亿美元无评级主权债交易及发布初始价格指引后,国际投资者认购踊跃获得10倍以上超额认购,最终定价为5年期收益率为2.196%、10年期收益率为2.687%,创历史低位。
另外,多元化的投资者包括亚洲、欧洲、中东及美国离岸等众多地区的央行、主权基金、银行、资产管理公司、基金公司、私人银行及保险公司,彰显了国际投资者对中国经济稳中向好发展有信心。
财政部副部长史耀斌27日在接受媒体采访时表示,从发行结果对应的利差来看,此次发行的境外美元主权债券的收益率已经接近发达国家的水平;并且此次主权债券尽管无信用评级,也已与AAA评级的国家主权债券收益率水平相当。
据悉,作为主承销商之一的中国建设银行全程参与本次中国财政部美元主权债券发行项目。“协助财政部成功完成了此次具有里程碑的发行,不仅彰显了建行在境内外债务资本市场服务的强劲实力,更加体现了建行债券承销业务始终秉承服务实体经济、践行创新发展、助力中国金融的初心,进一步巩固了建行在国际债券市场承销业务的市场地位。”建行相关负责人表示。
而在业内人士看来,在经济持续增长、外汇充足的情况下,中国政府并没有强烈的外部融资需求。本次发行主权外币债券,融资并非首要考虑,所以发行规模不大,募集的资金或将用作一般政府性支出,统筹使用。数据显示,截至2016年末,中国中央政府外债余额为181亿美元,占国债余额之比为1.06%,且其中85%为在离岸市场发行的人民币国债,这一比例既远低于中国的历史水平,也远低于国际平均水平。