昨天，在线金融搜索平台融360发布《2015年一季度银行理财市场报告》。监测数据显示，虽然央行接连降准及降息，但是自2014年12月开始，银行理财收益率却在不断上升，今年一季度理财产品的平均预期年化收益率达到5.16%,不过，在市场资金面逐渐宽松的背景之下，二季度开始银行理财产品很有可能下降，跌破5%也不是没有可能。

　　一季度八成以上理财产品收益率超过5%

　　融360监测数据显示：2015年一季度，银行发行的人民币理财产品中，非保本浮动收益类产品共8292款，占比71%；保本浮动收益类产品2366款，占比20%；保证收益类产品1029款，占比9%。

　　银行理财产品收益率大趋势是下降的，但是自2014年12月开始收益率却在不断上升，直到今年3月份才小幅下降。2015年一季度理财产品的平均预期年化收益率为5.16%，环比2014年四季度上升了3.4%，同比2014年一季度下降了8.02%。

　　从收益达标率来看，一季度银行理财产品的收益达标率为99.3%，未达标率为0.7%，整体达标率比较高。未达标理财产品中，超过半数产品为结构性理财产品，该类产品通常挂钩股票、股指、汇率、黄金等高风险标的。

　　“银行理财产品的收益变动与市场资金面状况密切相关。”理财专家分析：2014年底以来理财产品收益上升的原因主要有以下两点：一是受节气影响，元旦前夕及春节前后都是资金流通最紧的时候，很多企业都在回笼资金，导致银行资金面偏紧；二是受打新股影响，打新股密集发行导致大量资金被冻结，市场资金面再度偏紧。

　　二季度可关注中长期及“节日专属”产品

　　理财专家分析，2月4日央行宣布降准，时隔不到一个月，2月28日央行又宣布降息，市场普遍预计二季度央行仍有进一步的降准或降息动作，市场资金面保持宽松；此外《存款保险条例》将于今年5月1日起实施，届时银行要按照规定参加存款保险和缴纳保费，这对银行来说显然不利，未来理财产品收益趋势不太乐观。二季度开始银行理财产品很有可能下降，跌破5%。

　　二季度银行理财产品该怎么买？融360理财分析师刘银平分析说，《存款保险条例》短期内对银行储户的影响还比较有限，投资者不必急于将存款搬家，首先可以观察一下各类银行的反应，相比于定期存款，除了流动性稍差，购买中长期理财产品优势更多，收益明显高于定存。

　　刘银平介绍，一般情况下，部分银行会在节假日发行“节日专属”理财产品，收益要高于当前发售的普通理财产品；此外，季度末各类企业都在回笼资金，市场资金面将会偏紧，银行理财产品收益将会短暂上升，所以投资者可以关注6月末理财产品收益行情。

　　需要特别提醒的是，结构性理财产品要慎购。结构性理财产品通常挂钩股票、股指、外汇、黄金等高风险标的，实际到期收益要参照挂钩的标的在观察期内的表现，收益风险较大，所以适合有一定投资经验及判断力的投资者购买。