海通证券拟收购圣灵投资银行 本土券商谋取全球化机会
2014-12-11    作者:记者 潘清/上海报道    来源:经济参考报
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  海通证券股份有限公司近日宣布,拟通过全资控股子公司海通国际控股有限公司收购圣灵投资银行100%的股权,购买价格高达3.79亿欧元。这也将是中国内地证券公司收购欧洲投行的第一单。
  海通证券将“触角”伸向更为广阔的海外市场,或许透露着一个信号:在越来越多中国企业“走出去”的当下,本土券商也开始谋取其中的“全球化机会”。
  海通证券就此发布的公告显示,本次收购的交易对手方为Novo Banco, S.A.,系葡萄牙银行根据救助措施设立的过渡性银行,其持有BESI的全部已发行股本以及其他优质资产。
  作为本次交易的标的,圣灵投资银行拥有超过25年历史,总部位于葡萄牙里斯本,在西班牙、英国等多个国家拥有分支机构。2003年至2013年其并购项目数均在葡萄牙排名居首,并曾获评多家权威金融杂志的“葡萄牙最佳投资银行”奖项。
  海通证券副总裁金晓斌在解释此次收购的动机时表示,近年来中国与巴西、安哥拉等葡语系国家经济往来日益密切,投资及贸易总额快速增长。葡萄牙与葡语国家有着长期的文化和经济交流,具有广泛的国际商贸联系网络和文化融通的优势。而圣灵投资银行作为葡萄牙领先的投资银行,在葡萄牙及新兴市场并购融资等业务领域具备优势竞争地位,长期盈利水平较强,作为并购标的“优势突出”。
  海通证券在海外布局方面“蓄谋已久”。2007年,海通证券获中国证监会批准在香港设立全资子公司海通国际控股,作为其海外投资和控股平台。截至2014年9月底,海通证券累计向海通国际控股投资约90亿港元,令后者总资产超过700亿港元。
  去年9月,海通证券通过海通国际控股,以7.15亿美元的对价收购知名私募TPG旗下恒信金融集团。后者融资租赁利息收入的并入,成为今年上半年海通证券实现业绩增长的主要原因之一。
  而在金晓斌看来,此番收购圣灵投资银行,可利用其全金融牌照优势和全球性平台,帮助海通证券快速获得在欧美成熟市场以及南美、非洲等新兴市场的专业金融服务能力,尤其是并购融资业务能力。
  近年来,中国与欧美以及全球新兴市场国家之间的经贸关系不断密切。尤其是全球金融危机之后,伴随中国经济增长结构调整,中国企业“走出去”步调提速,这为包括券商在内的中国金融机构提供了广阔的和潜在的业务发展空间。
  跨境并购、直接投资,成为本土券商海外布局的主要方式。2013年7月末,大型券商中信证券斥资逾8.4亿美元,成功受让里昂证券80.1%股权。在涉足香港、欧洲市场的基础上,今年9月25日广发证券(加拿大)有限公司在温哥华开业,成为首家进入加拿大的中国内地券商。
  此间证券专业人士分析认为,本土券商布局海外,有助于其充分把握中国企业“走出去”的战略性业务空间。业务收入来源的地域多元化,也可有效抵御证券行业和境内市场的波动风险。
  值得注意的是,作为内地资本市场对外开放的标志性事件,沪港通正式开闸前,中国内地券商曾出现一波申请境外分支机构的高潮。业界普遍认为,未来或有更多本土券商加快海外布局步伐,以谋取资本市场跨境双向投资进一步开放带来的“全球化机会”。
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