光大证券现“乌龙指”  A股上演8·16惊魂时刻   

    A股市场8月16日上演的离奇一幕。尽管只有短短的三分钟不到的时间，但对于2013年8月16日的A股市场以及光大证券来说，已经足以将其载入中国资本市场的历史。而对于亲身经历了这场离奇事件的人来说，则算得上“惊心动魄”。

    2013年8月16日上午11点05分左右，超级权重股中国石化成交突然发生异动，1秒内出现五笔跳价成交，单笔成交量均达到9807手，合计49035手。中国石化的顺势暴涨顿时引发了市场的猜测，资金也循序涌入其他蓝筹股。短短几十秒之后的11点05份56秒，两市第一大市值股票工商银行触及涨停板。到了11点06分左右，上证指数瞬间飙涨超过100点，最高冲至2198.85点。在代表蓝筹的沪深300成分股中，总共71只股票瞬间触及涨停。上述71只股票主要集中在金融、交运设备、公用事业等大蓝筹概念。

    当天适逢沪深300期指交割日，受到现货市场影响，股指期货市场在11:06分突然大幅飙升，主力合约2分钟内上涨超70点，但在随后十多分钟内将大部分涨幅回吐；午后多头无力再战，主力合约快速跳水，并跌破2300点关口。

    受大盘暴涨影响，当天上证180ETF及上证50ETF瞬间大涨，交易急剧放大。截至收盘，上证180ETF下跌0.97%，成交8.48亿元，比前一个交易日放大逾9倍；上证50ETF收盘涨跌持平，成交29.44亿，比前一交易日放大近5倍。数据显示，上证180ETF和上证50ETF两只ETF均出现净赎回，规模分别900万份和1.52亿份。分析人士认为，上述大规模赎回是因为申购套利规模增加所致。

    股指异动，市场传言纷起。有传言称，A股暴涨系上交所交易平台出现故障，而新浪微博上交所官方微博－－“上交所发布”午盘后发布微博称：截至目前为止，上交所系统运行正常。同时有传言称，管理层将释放重大利好，主要有两条，一为“优先股试点即将出台”；二为“大盘蓝筹股将推T+0交易”。更为引人注意的则是另外一条传言，8月16日A股的早盘暴涨，源于光大证券自营盘70亿元的“乌龙指”，即相关交易指令输入错误。

    针对“70亿元乌龙指”的传言，光大证券董秘梅键对媒体表示，自营盘70亿元乌龙纯属子虚乌有，并称相关传闻“说明他们不了解光大证券严格的风控”。但稍后，光大证券暂停交易。

    随后有进一步的消息传出，本次事件是光大证券衍生品部做量化投资的一个ETF套利产品下单失误，将3000万股错写成3000万手。

    下午2点23分，光大证券发布了公告称， “今天上午，光大证券股份有限公司策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题，公司正在进行相关核查和处置工作。”随后，光大证券董秘称正在进一步核查交易，将会讨论赔偿方案。当天收盘之后，上交所表示，当天交易系统运行正常，已达成的交易将进入正常清算交收环节。

    随后，在当天证监会的例行新闻发布会上，证监会新闻发言人表示，当天11点02分至11点05分，上证综指瞬间上涨5.96%。此事发生后，上交所立即进行了核查，主要原因是光大证券自营账户大额买入。目前上交所和上海证监局正抓紧对光大证券异常交易的原因展开调查。

    由于8月16日是沪深300期指交割日，有市场传言称，由于高达71只权重股的瞬间触及涨停，使得期指空头遭遇前所未有的打击，空头当天爆仓66.28亿元。不过随后中金所对媒体表示，沪深300股指期货交易一切正常，系统运行平稳，12%的保证金比例足以抵御当前市场波动，没有出现客户爆仓等风险案例。同时，当日即将交割的IF1308合约交易一切正常，多空双方有序平仓离场，未出现异常现象。

    当天，上证指数收跌0.65%，振幅6.59%，全天成交1231.3亿元；期指IF1308合约收涨0.20%，并完成交割；主力IF1309合约跌1.85%。经过早盘的虚假繁荣，各板块趋于平静，多数板块以下跌报收，电子、医药等跌幅居前，银行、券商、期货板块逆市收涨。两市全天场内资金净流出87.65亿元。

    国金期货公司首席经济学家、副总经理兼研究所所长江明德对《经济参考报》记者表示，股指期货上市以来三年多以来，从来没有见过两分钟之内期指暴涨暴跌的情形，但是整个期货市场并没有因为现货市场巨大的价格异动而发生风险事件，说明股指期货市场的风控措施相当完备。股指期货的最低保证金10%，再加上期货公司2-3个百分点的保证金至少能够覆盖一个停板，因此不会出现爆仓的情况。