我们都听说过这样的故事，有些好强、富有的年轻父母在子女还是婴儿甚至还在娘胎的时候就申请精英幼儿园。但我的一个朋友更有远见，她在谈恋爱的时候就开始为孩子的大学教育进行储蓄了。这听上去有些奇怪，不过她的道理很简单。她知道将来不管怎么样自己都会生小孩，所以认为开始大学储蓄会让孩子的大学基金从复利中充分得到好处。10年间，她和丈夫生了3个孩子，他们为曾经的远见卓识感到庆幸。
    我与父母们以及未来的父母们交谈得越来越多，我就越来越意识到我的朋友的未雨绸缪是多么罕见。大部分父母会跟你说，他们的孩子一转眼就从穿开裆裤的婴儿长成了“能借车钥匙吗？”的大孩子，让自己几乎没有什么时间去建立大学教育资金。家长们还要边处理包括自己的退休计划在内的各种相互冲突的财务优先事项，边应付大学教育储蓄。
    未来的大学教育储蓄者手头有太多的任务而拖拖拉拉，但你很难因此去谴责他们：不仅大学费用高入云霄，上涨迅速，父母们也不得不在529大学教育储蓄计划、卡佛岱教育储蓄账户、学生自有账户等等诸如此类的最常用工具中挑挑拣拣。他们还得考虑经济资助如何搭配，这些工具是否会危害自己使用工具的资格。
    我不可能帮助你找时间和资金开始孩子的大学教育储蓄计划，但是为大学教育基金找到合适的工具并不是一个可怕而繁琐的过程。
    切记，对你而言，可能并没有什么标准答案。大部分家庭运用储蓄、贷款和经济资助相结合的方式负担子女的大学费用，可能还会用于多种储蓄工具。
    就像为了养老储蓄和投资一样，那些为大学教育存钱的人也面临各种令人晕头转向的选择，包括前面提到的529大学教育储蓄计划、卡佛岱教育储蓄账户、学生自有账户此外还有预付大学储蓄计划以及罗斯个人退休账户等。
    因为529大学教育储蓄计划的供款限额宽松，还有税务优惠，所以它已成为许多美国家庭选择的大学教育经费工具。不过，要是你决定用它进行储蓄，就要想好使用哪一种计划。一旦确定了大学教育储蓄要用什么工具，就要决定其中的投资项目。你的投资年期（在这里就是指孩子的大学录取日期）是大学储蓄使用何种股票——债券搭配的主要决定因素，很有必要在孩子快要上大学时将资产配量组合变得保守一些。
    “我真想不明白。我们从她出生那天开始就尽量做好每件事了呀。”
    我的朋友非常伤心，告诉我她上高三的女儿的大学教育基金在2008年已经亏了近50％。我朋友和她丈夫面临一个艰难的抉择：是让女儿挑选便宜一点的大学，还是用自己的退休储蓄上贵一点的学校，或者干脆让女儿贷款上学。
    最终，他们的女儿去了一所比自己原先挑中的那所私立学校学费少几千美元的公立大学。这并不是一场灾难。事实上，她为自己的决定感到高兴，选择的学校声誉也很高。不过，这个家庭面临的困境其实很常见。许多家庭无力为大学教育储蓄，其中一些一直辛苦攒钱的家庭生不逢时，不得不面临大学教育基金减少的问题。
    为大学教育投资项目挑选合适的“外壳”之后，选择在工具中放入合适的投资项目就显得很关键。你当然希望自己的资产成长，而考虑到不断增长的大学费用，很难想象没有一点儿市场的帮助如何才能存够这笔钱。同样重要的是调整大学教育投资组合，使之在子女快上大学时变得更保守。不幸的是，这正是2008年我的朋友和其他大学教育经费储蓄者们栽跟头的地方。由于太长时间持有太多股票，他们的大学教育投资组合随着子女高中毕业的临近而急剧减少。一些529大学教育储蓄计划还主推应该保守(实际上一点儿也不保守)的业绩不佳的投资项目，包括含有高风险衍生证券的债券基金。
    说到为大学教育投资组合挑选具体的投资项目，资产配置的重要性不亚于它对于退休金储蓄者的作用。退休日期可以随意安排：如果退休投资组合不够，尽管不乐意，退休者还可以延迟退休，或者比他们原先计划的兼职工作时间干得更长。大部分年轻人高中一毕业就会上大学，所以大学教育基金的目标日期就要比退休投资组合更具体。而且，由于退休以后的日子可能有25~30年之久，即使退休者在早期损失一些资金，他们还有时间对投资组合进行弥补。但是大部分学生只用4~5年时间就可读完大学，所以在他们高中期间或一开始上大学时大学教育基金就减少，会成为极大的不幸。
    因此，在为大学教育储蓄计划挑选个人投资时，关注风险问题就很有必要。假如孩子或孙子还小，或者起步较晚又想找回失去的时间，这些都可能诱使你投资风险大但有长期潜力的东西：个股，甚至是新兴市场、行业共同基金或上市交易基金。但我的建议是，挑选大学教育储蓄计划中的证券要慎之又慎。坚持持股多元化的普通掉期交易共同基金，比如指数基金或保守管理的基金，大部分529大学教育储蓄计划中都有的基于年龄的一体化选项也可以。当然，正如2008年的熊市充分说明的那样，这些选择也会损失资金。但是假如你已经花时间形成了适合自己的资产配置，购买一个多元化的基金能使你的大学投资组合少受公司或行业具体问题的侵害。
    如今每个人都在进行全球范围内的考虑，你可能也想在自己的大学教育储蓄基金中包含一定比率的国外股票。不过，要购买国外股票共同基金，切记它或许会受到汇率波动的影响。美元疲软的话，基金中的证券如果以外币为主，那基金就会升值；如果美元强劲，那么基金就会下跌。汇率波动的潜在可能（而且事实上你也无法预测它对你有利还是有弊），就让你有理由在子女临近上大学时减少大学教育基金中的国外股票比率。