新一轮定量宽松政策将带来一个令人意想不到的后果：即有可能导致两类消费群体之间的差距拉大。一类是正在摆脱经济低迷影响的消费者，而另一类是仍在苦苦挣扎的消费者。
    导致二者差距拉大的原因是，根据第三轮定量宽松计划(QE3)，美联储将购买长期抵押贷款支持证券，这有助于增加投资者的财富，但却使小储户的利益受损。而且美联储似乎对未来可能发生的通货膨胀持更加容忍的态度。这对那些购买力已经下降的低收入者来说无异于雪上加霜。
    消费领域的情况目前已经出现分化，对于过去五年中仍拥有工作且仍在投资股票的消费者来说，经济复苏更有助于恢复他们的信心。这类家庭的收入和财富水平通常较高。美国世界大型企业研究会的调查显示，相对于年收入在25,000美元以下的家庭，高收入群体的信心恢复得更快。
    自美联储宣布QE3以来，股市已经出现大幅上涨，这也是美联储的目的之一。股市走强将使消费者感到财富增加，从而增强其消费意愿。但买股票、投资退休基金在高收入群体中更为普遍。据员工福利研究机构Employee Benefit Research Institute的资料显示，在年收入不到35,000美元的家庭群体中，只有35%的雇员为退休攒钱，这一比例低于2009年的49%。而在年收入超过75,000美元的家庭群体中，这一比例则保持在93%。
    与此同时，美联储的零利率政策则让储户们“很受伤”，因为较之高收入群体，低收入群体更多地依靠从储蓄账户以及存单中获益。
    当然，如果美联储能成功地增加各收入群体的就业，那么上述差别效应或可被忽略。但QE3如何实现各收入群体就业的增加恰恰是个难题。